高沽低揸:六大央行联手提供流动性,风险货币飙升
摘要:由于中国央行意外下调存款准备金率、美联储领衔六大央行联手提供流动性,加上日内公布的美国和加拿大数据表现出色,市场风险偏好剧烈升温,股市与风险货币强劲上扬,美元指数大幅下挫至78.35附近收盘。因投资者对欧元区财长会议表现出既期待又谨慎的态度,周三亚太时段非美货币兑美元陷入震荡,不过整体稳中有升。但由于欧元区财长会议仍未公布EFSF杠杆化方案的相关细节,再加上标普下调15家大型银行评级、中国11月制造业采购经理人指数可能大幅降低至47.5,在以上多个利空因素之下,欧洲早盘市场情绪一度承压,风险货币兑美元纷纷回落。临近欧洲午盘,中国人民银行宣布,从2011年12月5日起,下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,为近三年以来的首次。中国央行此举因应了近期多个重要数据显示出经济放缓的情况,意在缓解市场中流动性紧张的局面,迅速推高了市场风险偏好,欧元、澳元等风险货币迅速反弹并基本收复了早盘跌幅。正当我们仍为中国央行的意外之举感到震惊时,以美联储为首的几大央行联手为市场奉献了一出更加震撼的大剧。美联储、加拿大央行、英国央行、日本央行、欧洲央行、瑞士央行六大央行联合声明,各国央行一致同意在12月5日将现有的美元互换定价下调50个基点,六大央行所在国同意建立临时双边互换安排来提供流动性。上述措施的目的是缓解金融市场的紧张情况,从而缓和上述紧张情况对家庭及企业信贷供应所产生的抑制作用,并帮助提振经济活动。此外,央行认为无须提供美元以外的非本国货币流动性,并认为新的互换安排是一项审慎的紧急安排。该消息传出后,市场风险偏好情绪猛烈升温,股市和风险货币强劲上扬,其中澳元、欧元兑美元在一小时内飙升逾200点,其它风险货币也获得巨大涨幅;同时,美国方面公布的ADP数据,11月份芝加哥采购经理人指数表现均好于预期,加拿大9月GDP数据表现出色,也为市场情绪提供了支持。最终美国三大股市大涨均超过4%,道指收盘上涨489点,创自2009年3月份以来的最大单日涨幅,美元指数大幅下挫至78.35附近收盘,盘中一度跌破78关口。
据《福布斯》某报导称,六国央行日内联合行动是因为欧洲某大型银行频临破产,各国担心2008年雷曼倒塌的危机重演,因此联合采取行动防止金融体系出现流动性短缺。当然,这个消息不可能得到官方的证实,但此次联合行动已表明事态严重,最近一次多国联手是在日本地震后打压日元升值,但随后日元却越走越强。08年8月,世界各地央行48小时内注资超3262亿美元救市,其中美联储1天3次向银行注资380亿美元以稳定股市。不料,注资已无法挽回市场信心。1个月后,雷曼兄弟破产,将金融危机推向了最高潮。也就是说,类似的联手干预通常都只是短暂缓和市场情绪,并不能从根本上提振市场信心或改变局面。随着欧洲主权债务危机向核心国家蔓延,欧洲银行业面临的风险越来越大,甚至可能波及全球金融系统。这次联手也是为了防止全球金融系统流动性缺乏,试图帮助欧元区共同阻止债务危机向其他地区蔓延。但我们认为,各方特别是欧盟当局需要更多的货币和财政政策措施,才能应对欧元区的财政和主权债挑战。但债务危机解决的希望被拖延至12月9日的欧盟峰会,这段时间内,市场仍将被欧债问题所困扰。不过我们相信,全球央行集体救市时,短期利好是很明显的,倾向于在周五的非农数据之前,都会给市场情绪带来支持。
美指
美元指数周三大幅下挫,日K录得长阴线,收盘跌穿78.50和10日均线的支持,多指标显示其日内有进一步下行倾向,因此今日我们建议继续伺机卖出美元。
1:日内计划在78.50-78.75区间受阻后伺机卖出,止损于其上方,目标77.50附近。
2:如大幅下行至77.50附近受支持,则我们将考虑中线买入,目标看涨至79关口之上。
欧元
隔夜汇价大幅上扬,盘中再度突破1.34关口和10月27日以来的下行趋势线,日线KD指标在低位金叉反弹,短期已阶段性筑底。
1:日内计划在1.3400-1.3420区间伺机买入,止损于1.3360,目标先到1.3610附近。
2:盘中留意1.3500-1.3530区域阻力,如再未突破,建议投机多头离场观望,同时考虑轻仓卖出,目标1.3300,1.3230附近。
英镑
强劲上扬触及20日均线后震荡回落,但盘面显示其已筑底,汇价后市有进一步反弹需求。
1:建议在1.5650附近买入,止损于1.5610,目标1.5870附近。
2:中线或可在1.5870附近布局空单,止损于1.5930,目标1.5350附近。
美日
受美元走软拖累,隔夜美日一度跌破77.50,下行受10日均线支持后有所反弹,目前我们留意其是否在77.50区域附近再获支持,稍倾向在77.40附近买入,止损于77.20,目标79.00附近。
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