回复 9# 的帖子
哎 理论害死人随机游走说成立 Alan Howard，Bruce Kovner这些家伙怎么可能年复一年的盈利呢？ 准确的说是有偏随机游走，金融市场大部分时间内确实是随机游走，少部分时间有趋势，这方面有金融数学和计量方法证明(可以看hurst指数分布)。 在reward-risk>1:1的条件下，没有预测准确率显著超过50%的技术方法。趋势交易一般胜率在36%,能到40%的已经谢天谢地了。 你说那个胜率是新手吧~我师傅已经20年稳定盈利了(其实也没到20年，反正是国内首批期货商品交易员吧,应该差不多20年了），主要做的日内波段以及日内波段延展成隔夜，他胜率在65-70之间（如果没亏钱的交易就是算胜出的话）~经过上万笔交易的统计:).他是我们市某投资公司的金牌操盘手~
[ 本帖最后由 原创作品 于 2012-1-9 22:24 编辑 ] 胜率如果超过60%，就有可能是紧止盈，宽止损，每单 reward:risk <1:1。有一种看上去胜率很高的方法：把一个趋势交易方法的每次交易分割成很小的交易，这样止盈就变小了，但止损没变，这样胜率就上去了，但总盈利并不会更好，因为交易费用高了，所以不能只看胜率，还要看reward:risk的比例 LZ书读了不少，理论基础十分严密，本人十分佩服~哈哈:lol预祝楼主成功~
[ 本帖最后由 原创作品 于 2012-1-10 11:43 编辑 ]
回复 9# 的帖子
你说得对 趋势确实只存在短时间，趋势策略的胜率也不可能高。但不代表人不能做得比机器更好，尤其在未知的未来。华尔街的招工趋势似乎也在印证这点：纽约时报， 晨星 ， 华尔街日报
//回到你的主题，英镑属于“小盘”， 日元受过多的政府干预，可能这是原因之一。 如果是小盘，可能存在流动性问题，你提醒了我，不知道有没有什么方法计算市场的流动性？ 抱歉，我没表达清楚。流动性不成问题的。“小盘”是指和欧元相比，英镑的份额在四分之一左右，而英镑作为欧元的“木偶”货币 可能容易造成overshoot，波动更高.不清楚为什么加元、澳元也是小盘但却能通过你的测试，也许是因为商品货币存在一些特有属性 (你还可以参考wiki上的一些介绍 http://en.wikipedia.org/wiki/Foreign_exchange_market).
// EA这块我不了解，纯粹是看你帖子部分观点有感而发。 原帖由 fxjm 于 2012-1-9 21:44 发表 http://www.forex-town.com/images/common/back.gif
准确的说是有偏随机游走，金融市场大部分时间内确实是随机游走，少部分时间有趋势，这方面有金融数学和计量方法证明(可以看hurst指数分布)。 在reward-risk>1:1的条件下，没有预测准确率显著超过50%的技术方法。趋势交易一般胜率在36%,能到40%的已经谢天谢地了。
随机理论证明，随机运动中也会有趋势，即，趋势也是随机游走的一部分。。。如果振荡＝随机的话，那么交易就太好做了。。。所以我觉得把趋势理解成非随机，好像不是非常恰当。。
当然话说回来，大部分时间确实是随机的，但是并非是完全随机的。我在另一个帖子里面，花了很大的篇幅说了这个问题。也就是说，用机械的，绝对客观的机器去分析走势，得出的”预测准确率接近50%“的结论，是不靠谱的。
因为市场波动是由人组成的，交易是艺术，就好比，达芬奇有名画《蒙娜丽莎》，梵高有名画《向日葵》，毕加索有名画《亚维农的少女》，这些之所以会成为名画，是因为有人脑感性的思考，欣赏力，促成了其成就。
如果用机器去分析这些作品中的色点的分布情况（量化只能做到这点），并以此判断作品是否成功。。。。
我想，其分析结果，必然是完全随机的。不能得出任何建设性的结论。。
机器分析那些名画的结果是随机画出来的，那么作为人，绝对不可能得出随机画的可能。。这就是人和机器的分析的区别所在。。。
所以永远不会有一套严谨的方法证明市场是非随机的，因为越是严谨的方法，其结果越是能证明他是随机的！
这是一个悖论。
交易，也是同理。。:):handshake