高沽低揸:西班牙获救助,欧元领涨风险货币
市场回顾:伯老在国会听证会未暗示进一步量化宽松政策,一度令风险货币承压,但市场预计西班牙将获得救助,美元承压回吐当日涨幅。最终,主要风险货币涨跌互现,美元指数小幅收高于82.45附近。
上周五亚太时段,风险资产继续承压。由于上周四美联储主席伯南克在国会证词中并未提到QE3,令投资者失望,继而令市场情绪低迷。另外,由于中国央行降息被认为将暗示当周末公布的宏观数据疲软,也是投资者表现谨慎的因素之一。欧洲时段,谨慎情绪依然主导市场。时段内公布的数据显示,意大利4月工业生产年率为-9.2%,月率为-1.9%,均较前值大幅下降;,英国5月未季调生产者输出物价指数月率下降0.2%,预期上升0.1%;年率上升2.8%,预期上升3.2%,增幅创09年11月来最低,增加了英央行推出更多QE的预期;西班牙政府否认有关西班牙将于周末为银行业求援的传闻,加剧了市场对欧债问题的忧虑情绪。尽管德国央行上调今年该国GDP预估至1.0%,同时,欧央行官员诺沃特尼表示若局势持续恶化,央行有能力降息和提供流动性,但这些利好未能扭转市场的整体低迷气氛,欧元/美元在该时段触及日内低点1.2436,其它风险货币也不同程度回落。美国时段,评级机构再度露面。穆迪称,西班牙和希腊形势的发展可能促使其调降欧元区国际的评级。标普维持美国长期信用评级在“AA+”不变,并确认短期评级“A-1+”,并维持负面展望。不过,这次评级机构的出场并未令市场震动,因投资者目光已经被另一消息所吸引。欧洲央行副行长康斯坦西奥表示,西班牙可能将很快针对该国受困的银行业作出国际援助申请。在欧元区财长会议之前,欧央行高级官员如此言论,令人对西班牙获得救助的预期迅速升温,市场情绪被迅速扭转,风险货币兑美元纷纷自日内低位附近大幅反弹。同时,奥巴马表示国会有可能会采取行动应对欧债危机对美国经济的拖累,也是当日风险偏好受提振的另一因素。最终,美元指数承压回吐当日涨幅,小幅收高于82.45附近;主要风险货币自日内低位反弹,收盘涨跌互现。
后市展望:
中国人民银行在上周四降息25个基点,其实我们就应该预料到,当周末中国官方公布的一系列数据仍将表现疲软,特别是通胀将会放缓。果然,中国5月份通货膨胀显著放缓,工业增加值增速从近三年低点略有回升,为中国放松政策刺激经济提供了更多空间。中国国家统计局公布的数据显示,中国5月份消费者价格指数(CPI)较上年同期上升3.0%,低于4月份的3.4%,也低于市场预期,更低于央行利率3.5%。不管数字有无水分,但通胀总算没有超出央行利率,也是好事一件,同时也为以后再度宽松埋下伏笔,可谓一举两得。另外,数据显示,中国工业增加值增速小幅上升(虽然作为参照的4月份增幅是近三年以来的最低水平),汽车销售和房地产投资更加活跃,这些都是欧洲主权债务危机和美国经济缓慢复苏的背景下,中国经济焕发活力的信号。此外,中国海关总署上周日表示,5月份的出口同比增长了15.3%。较4月份4.9%的疲弱增幅有了较大提高,也超过了经济学家预期的6.9%。同样,5月份的进口同比增长了12.7%,相比之下,4月份的增幅为0.3%,经济学家的预期增幅为3%。也就是说,在全球经济环境日趋恶劣的情况下,中国经济还能出现一些亮点,实属不易,但无法掩盖中国经济增长已明显放缓的事实,恐只是下行过程中的一个小插曲而已。
上周六结束的欧元区财长会议同意向西班牙提供最高1000亿欧元区的贷款援助,以支撑该国处于困境的银行业;西班牙政府方面声称,其将在未来一周独立审计报告出来后确切表明究竟需要多少资金。欧洲央行副行长康斯坦西奥没有忽悠大家,他上周五的言论得到了印证。周一亚市早盘,风险资产跳涨上扬,欧元/美元更是跳涨超百点,澳元/美元一度突破平价,金价重返1600美元/盎司上方。我们来细细品评欧元区财长会议后的声明:西班牙政府已告知欧元区,该国近期将向欧元区提出正式救助请求,欧元区愿意接受这一请求;救助贷款金额必须包括银行业重组所需的资本金以及其他备用资金,总计不超过1000亿欧元;西班牙援助项目条件应集中在金融行业,包括银行业重组计划,将邀请国际货币基金组织(IMF)来支持实施和监督西班牙援助项目;对西班牙的资金援助将由欧元区临时救助基金--欧洲金融稳定工具(EFSF)或永久性救助工具--欧洲稳定机制(ESM)提供,提供给西班牙的贷款足以满足银行业所有可能的资本要求。尽管这笔钱的来源仍缺乏具体细节,但无论如何,有钱总比没钱好,受压抑已久的欧元等风险资产如获救命稻草,在周一亚市吐气扬眉。我们不敢肯定风险资产的涨势会持续多长时间,建议投资者依然要保持谨慎,特别是在6月17日希腊大选到来之际,谨慎,再谨慎。
美指
美元指数上周五冲高回落,日K收盘小阳,但周一亚市大幅跌空下挫,跌破82关口,同时跌破20日均线支持,日线MACD指标有进一步走低风险,日内稍倾向卖出。
1:日内建议先在82.50-81.75区间偏空操作。
2:如跌破81.75附近支持,则建议进一步,止损于82.00之上,目标80.75附近;如上行突破82.50,则有望测试之前的高点83.54。
欧元
周一亚市跳涨并1.2620位置,汇价有望阶段性筑底,目前盘面显示继续上行概率较大。
1:建议回落至1.2570附近获支持后买入,止损于其下方,目标1.2820附近。
2:如汇价回落至1.2570之下,则我们转空头,以期目标再测试1.23档。
英镑
尝试反弹,不过仍维持在1.5600关口之下,日线随机指标的超卖情况得到了修正,后市恐继续承压。
1:如反弹至1.5600附近再受阻,建议卖出,止损于1.5640之上,目标1.5380附近。
2:如突破1.5600-1.5640区间,则将阶段性筑底,有望进一步涨至1.5820附近。
美日
上周五收盘结束连阳走势,汇价仍整体运行于下行通道,如仍未能取得突破,则依然卖出。
1:日内如维持在79.75下方,则建议卖出,止损于其上方,目标77.60附近。
页:
[1]