linx 发表于 2008-2-27 06:55:25

注意Trailing Stop命令的使用

今天早上6点多的时候美元又是一波惨烈的跳水，之前我就持有USD/DKK的空单，这会也跟了利润又增加了不少，不过当时我忽视了一个问题：半个小时前我去洗澡的时候设置了一个追踪止损指令，设置成所有的DKK头寸在价格反向运行60点后平仓，洗澡出来行情还没开始，我也没取消这个命令，过一会大跌的时候我正开心呢，突然就想了剧烈波动的时候那个止损命令的问题，果然，我去看的时候头寸已经没了，而且看了Order Book之后更是生气


   
16:10:47    0w00101:0hcu-03       Stop Price now:4.9877    USD/DKK    4.9877      Price Update      
16:14:05    0w00101:0hcu-05       Stop Price now:4.9870    USD/DKK    4.9870      Price Update      
16:14:44    0w00101:0hcu-06       Stop Price now:4.9869    USD/DKK    4.9869      Price Update      
16:14:44    0w00101:0hcu-07       Stop Price now:4.9867    USD/DKK    4.9867      Price Update      
16:17:00    0w00101:0hcu-08       Stop Price now:4.9866    USD/DKK    4.9866      Price Update      
16:17:00    0w00101:0hcu-09       Stop Price now:4.9864    USD/DKK    4.9864      Price Update      
16:18:11    0w00101:0hcu-10       Stop Price now:4.9861    USD/DKK    4.9861      Price Update      
16:18:11    0w00101:0hcu-11       Stop Price now:4.9860    USD/DKK    4.9860      Price Update      
16:19:18    0w00101:0hcu-12       Stop Price now:4.9858    USD/DKK    4.9858      Price Update      
16:19:18    0w00101:0hcu-13       Stop Price now:4.9857    USD/DKK    4.9857      Price Update      
16:20:29    0w00101:0hcu-14       Stop Price now:4.9855    USD/DKK    4.9855      Price Update      
16:20:29    0w00101:0hcu-15       Stop Price now:4.9854    USD/DKK    4.9854      Price Update      
16:21:48    0w00101:0hcu-16       Stop Price now:4.9851    USD/DKK    4.9851      Price Update      
16:21:49    0w00101:0hcu-17       Stop Price now:4.9848    USD/DKK    4.9848      Price Update      
16:21:50    0w00101:0hcu-18       Stop Price now:4.9847    USD/DKK    4.9847      Price Update      
16:23:16    0w00101:0hcu-19       Stop Price now:4.9846    USD/DKK    4.9846      Price Update      
16:23:16    0w00101:0hcu-20       Stop Price now:4.9844    USD/DKK    4.9844      Price Update      
16:23:18    0w00101:0hcu-21       Stop Price now:4.9843    USD/DKK    4.9843      Price Update      
16:23:23    0w00101:0hcu-22       Stop Price now:4.9841    USD/DKK    4.9841      Price Update      
16:23:31    0w00101:0hcu-23       Stop Price now:4.9840    USD/DKK    4.9840      Price Update      
16:24:30    0w00101:0hcu-24       Stop Price now:4.9838    USD/DKK    4.9838      Price Update      
16:24:30    0w00101:0hcu-25       Stop Price now:4.9836    USD/DKK    4.9836      Price Update      
16:25:13    0w00101:0hcu-26       Stop Price now:4.9835    USD/DKK    4.9835      Price Update      
16:25:13    0w00101:0hcu-27       Stop Price now:4.9834    USD/DKK    4.9834      Price Update      
16:25:54    0w00101:0hcu-28       Stop Price now:4.9833    USD/DKK    4.9833      Price Update      
16:25:54    0w00101:0hcu-29       Stop Price now:4.9831    USD/DKK    4.9831      Price Update      
16:26:16    0w00101:0hcu-30       Stop Price now:4.9826    USD/DKK    4.9826      Price Update      
16:26:17    0w00101:0hcu-31       Stop Price now:4.9824    USD/DKK    4.9824      Price Update      
16:27:51    0w00101:0hcu-32       Stop Price now:4.9823    USD/DKK    4.9823      Price Update      
16:27:51    0w00101:0hcu-33       Stop Price now:4.9821    USD/DKK    4.9821      Price Update      
16:29:40    0w00101:0hcu-34       Stop Price now:4.9818    USD/DKK    4.9818      Price Update      
16:29:41    0w00101:0hcu-35       Stop Price now:4.9817    USD/DKK    4.9817      Price Update      
16:29:48    0w00101:0hcu-36       Stop Price now:4.9816    USD/DKK    4.9816      Price Update      
16:29:48    0w00101:0hcu-37       Stop Price now:4.9814    USD/DKK    4.9814      Price Update      
16:34:39    0w00101:0hcu-38       Stop Price now:4.9813    USD/DKK    4.9813      Price Update      
16:34:39    0w00101:0hcu-39       Stop Price now:4.9811    USD/DKK    4.9811      Price Update      
16:58:02    0w00101:0hcu-40       Suspended for reason: Session Closed    USD/DKK            Suspended      
17:06:01    0w00101:0hcu-41       GTC session open    USD/DKK    4.9811      Session Open      
17:06:11    0w00101:0hcu-43       Stop Price now:4.9811    USD/DKK    4.9811      Price Update      
17:18:47    0w00101:0hcu-45       Stop Price now:4.9810    USD/DKK    4.9810      Price Update      
17:19:04    0w00101:0hcu-46       Stop Price now:4.9808    USD/DKK    4.9808      Price Update      
17:19:06    0w00101:0hcu-47       Stop Price now:4.9807    USD/DKK    4.9807      Price Update      
17:19:06    0w00101:0hcu-48       Stop Price now:4.9805    USD/DKK    4.9805      Price Update      
17:19:08    0w00101:0hcu-49       Stop Price now:4.9804    USD/DKK    4.9804      Price Update      
17:19:09    0w00101:0hcu-50       Stop Price now:4.9803    USD/DKK    4.9803      Price Update      
17:19:10    0w00101:0hcu-51       Stop Price now:4.9801    USD/DKK    4.9801      Price Update      
17:19:11    0w00101:0hcu-52       Stop Price now:4.9798    USD/DKK    4.9798      Price Update      
17:19:11    0w00101:0hcu-53       Stop Price now:4.9796    USD/DKK    4.9796      Price Update      
17:19:12    0w00101:0hcu-54       Stop Price now:4.9795    USD/DKK    4.9795      Price Update      
17:19:12    0w00101:0hcu-55       Stop Price now:4.9792    USD/DKK    4.9792      Price Update      
17:19:13    0w00101:0hcu-56       Stop Price now:4.9791    USD/DKK    4.9791      Price Update      
17:19:14    0w00101:0hcu-57       Stop Price now:4.9790    USD/DKK    4.9790      Price Update      
17:19:14    0w00101:0hcu-58       Stop Price now:4.9789    USD/DKK    4.9789      Price Update      
17:19:14    0w00101:0hcu-59       Stop Price now:4.9787    USD/DKK    4.9787      Price Update      
17:19:16    0w00101:0hcu-60       Stop Price now:4.9786    USD/DKK    4.9786      Price Update      
17:19:16    0w00101:0hcu-61       Stop Price now:4.9780    USD/DKK    4.9780      Price Update      
17:19:26    0w00101:0hcu-62       Stop Price now:4.97185    USD/DKK    4.97185      Price Update      
17:19:26    0w00101:0hcu-63       Stop Price now:4.97119    USD/DKK    4.97119      Price Update      
17:19:27    0w00101:0hcu-64       Stop Price now:4.9699    USD/DKK    4.9699      Price Update      
17:19:28    0w00101:0hcu-65       Stop Price now:4.96696    USD/DKK    4.96696      Price Update      
17:19:39    0w00101:0hcu-67       Bought 80000 USD/DKK at 4.96922    USD/DKK    4.96922      Executed      

最后一次止损价格的更新是在4.96696，因为市场是剧烈波动的，60个点的条件没注意就触发了，但这个时候系统发出的是一个“Market”指令，这就讨厌了！！尽管止损位是在4.96696，但是系统用市价单给我成交的价格却在4.96922，整整相差了22.6点！而等我看清楚的时候，市场价格又已经跌到了4.95××的水平，我被平仓的价位在此之上100多点了！半分钟还不到！

提醒各位：如果能看盘的话，那么一些无关痛痒的止损什么的还是不要挂着的好，当然，作为防止断网、断电、机器故障或者其他什么不可抗因素，远远的挂个止损还是必要的

另外，我在想这个追踪止损命令能不能设置成“满足触发条件后发出限价订单”的形式？？我很少用追踪止损命令，之前没研究太多，有经验的说说看～～

[ 本帖最后由 linx 于 2008-2-27 06:57 编辑 ]

fxstar 发表于 2008-2-27 09:55:36

不可以发出限价单的，如果要是发出限价单，如果条件触发，价格跳过去了，那不就是TRAILING STOP变LIMIT订单，假如要是直接跳过去几百点，那你就直接爆仓了，连个滑点的机会可能都没了

hiro 发表于 2008-2-27 13:35:26

楼上说的对，如果止损用limit 的话，虽然可以保证不滑点，但无法保证在价格快速波动下单子全部成交，这个时候就有麻烦了，一旦一个spike 击穿你的限价，并且短期不回头的话，很可能会遭受极大损失，或者爆仓。

所以在任何外汇交易平台上，自动止损总是使用 Stop 的形式，而没有Limit ～

linx 发表于 2008-2-27 15:33:03

楼上两位的意思我是明白的，但我觉得在市价单的追踪止损命令之外再提供限价单的追踪止损命令任然是有意义的，因为我们的目的不同，这个帖子里我的例子已经不是“止损”了，是“止赢”，如果那个时间系统发出了限价单而没有成交，我会感谢系统的，多赚100多点呢～～

hiro 发表于 2008-2-27 16:21:48

明白L版的意思，希望利润最大化 :)


但个人认为， Limit 和 Trailing Stop 本身是一组存在矛盾的订单，首先 Limit 可以优于限价成交，因此如果位置设得恰当，可以实现利润最大化（或者较大化），避免价格短期回调的问题。而Tra.Stop 则可以一定程度上 避免 反向spike 以及 反相单边 的风险，保证亏损最小化（或者较小化）。由于汇价的短期波动存在不可预测性，如果希望实现其中的一种效果，必定要舍弃另一种，就看自己如何把握了～～

huxilife 发表于 2008-7-27 01:07:47

原帖由 hiro 于 2008-2-27 13:35 发表 http://www.forex-town.com/images/common/back.gif
楼上说的对，如果止损用limit 的话，虽然可以保证不滑点，但无法保证在价格快速波动下单子全部成交，这个时候就有麻烦了，一旦一个spike 击穿你的限价，并且短期不回头的话，很可能会遭受极大损失，或者爆仓。

所 ...

请问：软件的设置中，有一个选项：止损方式——第一次触碰/击穿，如果选择了“击穿”，那么就算止损也用limit订单的话，也不会出现跳过后一去不回头的问题了，不是吗？

redstart 发表于 2008-7-27 15:22:23

举个例子：

当前市场价格是1.4950/1.4951 买入STOP MARKET设在1.5000。

如果选择第一次触碰，表示当ASK(买价)达到或超过1.5000时就去执行STOP MAREKT订单，按市价方式成交；

如果是击穿，表示只有当BID(卖价)达到或超过1.5000时才去执行订单。

redstart 发表于 2008-7-27 15:29:55

止损方式——第一次触碰/击穿，如果选择了“击穿”，那么就算止损也用limit订单的话，也不会出现跳过后一去不回头的问题了，不是吗？

止损方式的选择与订单用何种方式成交没关系。

准确的说，应该是止损(触发)方式。

huxilife 发表于 2008-7-27 16:58:42

谢谢red兄！如果市价1.4950/1.4951，买入stop limit设在1.4900，触碰和击穿又分别是什么情况呢？
页: [1]
查看完整版本: 注意Trailing Stop命令的使用