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标题: 高沽低揸：技术买盘涌现，欧元领涨风险货币 [打印本页]

作者: 高沽低揸 时间: 2012-3-20 11:42
标题: 高沽低揸：技术买盘涌现，欧元领涨风险货币
市场回顾：

　　希腊债局告一段落，同时市场缺乏新的利空消息，加上大量的技术性买盘涌现，周一欧元继续上扬并带动其它非美货币兑美元的走势；美元指数连续第三日走低，收盘回落至79.50下方。

　　周一亚太时段市场交投清淡，因缺乏风险事件与数据，主要货币兑美元维持窄幅整理状态。欧洲时段公布的数据显示，欧元区1月季调后经常帐盈余45亿欧元，创近5年来新高，前值修正为盈余34亿欧元，初值盈余20亿欧元；欧元区1月季调后建筑业产出月率下降0.8%，前值修正为下跌1.9%，初值上升0.3%；以上数据好坏参差，在欧洲股市小幅承压的情况下，欧元与商品货币表现承压，不过英镑受交叉盘支持而表现较为强劲。随后美联储官员杜德利发表了讲话，对经济复苏持谨慎乐观的立场，并强调了通胀预期得到很好控制，但未提供任何有关QE3的暗示。不过市场对此反应平淡，反而是希腊央行的一份报告令市场泛起波澜。希腊央行在一份报告中称，希腊必须严格执行欧盟(EU)/国际货币基金组织(IMF)的救助计划，以重振市场信心并支持最终的经济复苏；希腊2011年预算赤字占国内生产总值(GDP)比例扩大至10.6%，随着紧缩计划的实行，上述比例将逐年下滑；希腊2012年GDP将萎缩4.5%，失业率将超过19%；希腊经济可能在2013年开始复苏，当年总体增速料为-0.5%；此外，希腊通胀2012年将回落至1%，2013年可能降至0.5%；希腊将在2012年前恢复多至75%加入欧元区以来丧失的经济竞争力。在没有新的利空消息出现的情况之下，该份报告进一步安抚了市场的信心，或者是投资者将其做为借口，对美元进一步空头回补，从而促使欧元等风险货币的大量技术性买盘涌现。美元指数在缺乏新的推动之下，连续第三日走低，收盘回落至79.50之下。

　　后市展望：

　　希腊信用违约掉期(CDS)支付标售结果周一出炉，最终结果为每1欧元希腊债券将获得0.215欧元。该结果出炉标志着希腊国债互换计划的终结。连同当日的希腊央行报告，市场对希腊债务问题的担忧总算整体告一段落了。对于欧元区来讲，没有坏消息就是好消息。此前大幅承压的欧元等风险资产也趁机连日反弹，大量技术性买盘的涌现加剧了欧元等货币的反弹速度与空间。欧元/美元在突破1.32关口后触发了部分止损盘，更是进一步刺激了欧元的多头走势。随着市场重心从希腊方面转移，投资者目前更加关注美联储的QE3前景。近段时间，包括美联储主席伯南克在内的多位联储官员均未有任何字眼提及QE3，同时对美国经济形势的看法更趋乐观。另外，多位美联储官员均有表示其货币政策将以经济复苏形势为导向。也就是说，美联储会否推出QE3，后市的经济数据将起到至关重要的作用。另外，值得留意的是，美国10年期国债收益率的持续飙升，目前已涨至2.36%，很有可能进一步涨至2.50%，这势必将继续刺激美元的买盘。除了靓丽的经济数据以及货币前景给美元撑腰之外，外汇头寸数据似乎也预示美元将在更长时期内走强。美国商品期货委员会(CFTC)公布的持仓数据显示，截止3月13日当周，押注美元升值的外汇期货头寸已连续26周超过看空美元的期货头寸，尽管最近一周美元净多头头寸稍有下降。值得注意的是，类似的情况只在1999年出现过，其后美元就走出一波持续三年的上升行情。此前截至1999年7月27日当周，押注美元走强的头寸也连续第26周超过看空的头寸。美元指数当年上涨8.2%，随后在2000年和2001年分别升值7.6%和6.6%。我们相信历史会重演，或者表现方式不尽相同。一个无可否认的事实：市场对美元的心理正在发生变化，预计美元强势将持续下去。鉴于经济前景的改善，美联储推出新QE的可能性在降低，在短期的回落修正之后，我们依然押注美元走强。

　　美指

　　美元指数周一再度回落，日K三连阴，价格跌至79.50附近收盘。多个日线指标显示其有进一步回落的风险，但下方均线系统提供了良好的支持，从整体而言，我们更倾向买入美元。

　　1：如回落至79.25-79.35区间获得支持，则我们继续买入，止损于其下方，目标81.75附近。

　　2：若日内反弹受阻于79.85-80.00区间，建议投机多头平仓，同时考虑短线卖出，止损于其上方，目标79.25-79.35区间。

　　欧元

　　日线KD指标金叉反弹出超买区，显示汇价仍有反弹需求，不过四小时有下行修正压力，而从整体来讲，我们依然看空其走势。

　　1：建议反弹至1.3260-1.3280区域附近卖出，止损于1.3300之上，目标1.3000附近。

　　2：如短线回落至1.3130-1.3150区间获得支持，则投机空头离场，同时短线买入，止损于其下方，目标1.3260-1.3280区间。

　　英镑

　　突破200日均线后汇价扩大涨幅，目前其有进一步涨至1.6关口的倾向，日内短期建议买入，但中线依然看空。

　　1：短线下行至1.5855附近获支持后买入，止损于1.5815，目标1.6000附近。

　　2：如上行受阻于1.6000关口，或者下行跌破1.5820，我们都倾向卖出，以期目标再次跌至1.5600-1.5640区间。

　　美日

　　汇价稍稍脱离近期高点，日K连续三日高位星线，日线KD指标高位死叉，后市面临进一步修正风险。

　　1：短线可尝试在83.50-83.80区域卖出，止损于84.20，目标82.00-82.50区域。

　　2：整体计划在82.00-82.50区域买入，止损于81.40，目标85.40附近。

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