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标题: 外汇的四种行情类型 [打印本页]

作者: Bryantjian 时间: 2017-10-10 14:06
标题: 外汇的四种行情类型
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市场是波动的，这一点不证自明。如果说价格是市场运动的轨迹，则波动就是价格运动的形式。
既然是波动，必有波峰和波谷，相邻的一组波峰和波谷之间，必定存在一定时间差。我们从三个角度，对波动进行描述：
第一、波峰到波谷的垂直距离是空间维度，称之为波动幅度。
第二、波峰到波谷的水平距离是时间维度，称之为时间跨度。
第三、空间与时间的转化率，称之为波动性。
很显然，幅度越大，跨度越小，则波动性越高，反之，幅度越小，跨度越大，则波动性越低。
市场是波动的，波动导致趋势。趋势是什么？无非是某种特殊类型的波动。对趋势的定义离不开对周期的界定。先有周期，后有趋势。所以，在上述的三个维度：幅度、跨度、波动性之中，我认为，时间跨度应该有一个具体的、可量化的标准。我比较喜欢月度和季度。
一旦时间参数固定，就着重考察另外两者，我们引申出2个观察价格波动的角度：
1、行情的持续性；
2、行情的波动性。
所谓持续性，是指在规定的周期内，从周期的开端到末端，价格变动的绝对值。绝对值越大，则波幅越大，越算得上是大波动。大波动是大趋势的基本特征。
所谓波动性，主要是指行情的流畅（或毛糙）程度。微信公众号：外汇之路是毅然决然一去不返，还是一步三回踟蹰不前？这一点，还是可以用标准差，或者ATR考察。当然，如果行情级别足够大，也可以用肉眼看出来。
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如果把行情的持续性和波动性分别作为横轴与纵轴，构建一个十字坐标系，可以把市场价格的波动状态分成如下四种：

1、持续性好、波动性高——流畅趋势。
2、持续性好、波动性低——颠簸趋势。
3、持续性差、波动性低——窄幅盘整。
4、持续性差、波动性高——宽幅震荡。
需要指出的是，所谓宽幅、窄幅，并没有绝对标准，要相对于趋势跟踪系统的过滤器而言。比过滤器小的算窄，大的就算宽。而过滤器的设置，就如同交易周期的设定一样，是极其个人化的。
不消说，我们仅能通过对过去一段时间（一月或一季度）的考察，判断出当前市场处于哪一种状态。但是，我们无法预测出市场下一步会进入哪一种状态。
假如真能拥有这种技术，就可以超神了——大可以开发出四种策略，分别擅长处置四种不同的行情，然后兵来将挡、水来土掩。
然而这是不可能的。
我们只能大概率地说——趋势完了是震荡，震荡够了出趋势。但是，啥时候才算完了，怎么知道是真够了？大多数时候，以为趋势完了，结果它风云再起！以为震荡够了，它却遥遥无期。
行情是走出来的，不是看出来的。微信公众号：汇谈天下FFS要抓方向，还是要靠猜，要试错，不付出代价是不行的。
当然，四种波动类型在转换时也不至于完全随机。在最理想的状态下，流畅趋势后往往迎来宽幅震荡，把动能慢慢地卸载掉；随后进入窄幅盘整，市场很不活跃，多空胶着互不相让；等市场被压缩到临界点，再次起爆，趋势起步了；汽车起步时，从静止状态转变到运动需要的力最大，所以要挂低档，要慢慢提速，趋势也是一样，不太可能一上来就狂飙，难免有顿挫，即颠簸趋势，随着行情发展，市场自我强化，趋势变得流畅。
以上是简化了的理想模型，现实要复杂得多。比如说，窄幅盘整后面未必一定是趋势，也有可能是宽幅震荡，就好比两个吵架的人本来已经很累了，要偃旗息鼓，突然来了一个搓火的，结果又不可开交了；再比如说，流畅趋势后未必是宽幅震荡，有可能会继续创新高或新低，但走起来磕磕绊绊。

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我们去想，虽然市场行情千变万化，其实归根到底无非这四种类型。作为交易者，如果要开发一种交易策略，并且希望该策略具备普适性，可以多周期、多品种的使用，那么，必须要从以下角度考虑一下——该策略，在上述四种行情中，表现会如何？
四种类型就好比四季。我们吃的蔬菜、水果，都是有自己的季节的。微信公众号：汇谈天下FFS我们应该想清楚，自己喜欢吃什么水果？这个水果会在哪个季节里产出？那么该季节就是自己的旺季。假设有人喜欢吃大白菜——反正我是不爱吃——那么冬天就是他的旺季。
也就是说，震荡，虽然为我所厌恶，但是，假设某人有一个超级震荡系统，则上述的3/4行情类型，可能是他的旺季。
没有人能大小通吃！没有一种交易策略，能适应所有的市场波动！
总有些季节是属于你的，也总有些季节是不属于你的！
不是所有的波动，都可以变成利润。
不要妄图抓住所有的波动。
新手常犯的一个错误：看到短暂的大幅波动，就懊悔：为什么没重仓抓到呢！——先不说重不重仓吧，也不说能不能抓到吧，就说：该不该去抓？这都需要想清楚。
波动，看似都一样。但是，有些是刀子，有些是金子。具体哪些是刀子，哪些是金子，因人而异。
我们要做的，不是把刀子变金子，我们不需要有那种特异功能。把自己的金子和刀子界定好，到了时机能甄别出来并采取行动，力求多捞一点金子，少挨一点刀子。就行了。这才是人该干的事儿，别成天到晚想着超神。

如上图，一个经典的突破形态。
突破法是最简单的，却难以被人信赖，为何？因为他们有深入骨髓的锚定意识——看不到突破后潜在的持续性，突破前从最低点启动那一段却深深地钉入眼睛！
“哎呀，这块儿没吃上，太可惜了！”
由此导致一个交易动作，那就是喜欢抄底，摸极限高、低点。
再如下图。

很明显，见顶以后有一个回落，如果不回落，我们就无法得到离场信号。
有人说，世界上最痛苦的事情不是从未得到，而是得而复失。于是聪明人就开始研发逃顶的艺术。皓首穷经，殚精竭虑，花费了一辈子去做科研攻关。殊不知，这根本就不是一个问题。
解决这个问题的根本办法，就是：放弃。
佛说：苦海无边回头是岸。尼采说：注视深渊越久，深渊也将开始注视你。纠缠于无解问题的人，生活注定无可救药。
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在长期贯彻某种定型的交易系统和策略之后，积累的经历多了，我们会对自己的能力边界有深刻的了解——我能适应这个，我适应不了那个。
就我个人而言，以上四种类型中，在流畅型趋势中我必然赚钱。这个是必须的，也是起码的。
在颠簸型趋势中我可能不赚钱。因为过程中常有剧烈逆向运动，或市场整体氛围不利，我可能对安全过度敏感，以致失去仓位。
是的，这确实属于趋势，我也确实是趋势交易者，但是这种趋势我吃不下去，或者消化不了。我曾长期对此耿耿于怀，这两年才慢慢原谅自己。
在窄幅震荡中我可能不亏钱。因为基本上，它可以被系统的过滤器包容掉，轻易不能触发进场信号。
在宽幅震荡中我必然亏钱。微信公众号：汇谈天下FFS而且会亏的很难看，常常买在最高点，卖在最低点。这是系统的死穴，如果市场长期保持宽幅震荡，就有系统死亡的风险。对此，我有清醒认识，所以，有相应的策略去管制，尽可能缩减这部分损失，把回撤控制住。
四种类型，一个良性，一个恶性，两个中性。所以一句话：好日子只有四分之一。或者：不如意者十之八九。
我无法断定四种类型在市场中分布的比重到底哪个多一些。通常人们说震荡和趋势是7/3开，实际上真正的好行情恐怕只有2成。在大部分时间里，你持续做正确的事，但却遭受负面的反馈，还要对自己说“亏得好，亏就对了”，这是比较反人性的，也是趋势跟踪难以被贯彻的原因。
交易做的久了，人会变得淡然。接受自己的表现，不苛责，不优化，甚至有点不思进取的意思——“我就是这样的人，这就是我的生活方式，我就是要过这样的生活”。
这一点跟做人的道理是相似的，我们在社会上行走，会遇到各种各样的人，粗略地以能力、人品做考察标准，也可以分成四种：
1、聪明且善良；
2、聪明但不善良；
3、不聪明但善良；
4、不聪明也不善良。
你怎么能知道自己会遇到什么样的人呢？你不能。微信公众号：汇谈天下FFS但是你可以不断地修炼自己的察人之道，以便在遇见某种类型的人时能够识别出来。然后呢？或许我们都尝试过跟世界耍聪明，竭力学习“会做人”，追求所谓的八面玲珑、左右逢源。但早晚有一天，会醒悟这都没什么用，不如老老实实做个好人，然后“亲君子，远小人”就可以了。试图取悦所有人的最终下场，往往是得罪所有人。

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