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标题: 怎样通过成交量对EUR\USD进行趋势分析 [打印本页]

作者: qihua 时间: 2009-2-20 18:55
标题: 怎样通过成交量对EUR\USD进行趋势分析
就一般商品而言，买的人多了，需求增加，价格上涨。反之卖的人多了，供给增加，价格下跌。这是市场变化的一般规律。外汇市场也具有这样的本质属性。但外汇市场又有其自身特殊性存在。使其价格变化又有别于其他商品。在外汇市场中EUR\USD是市场的领导者。其成交量占外汇市场40%。是外汇市场最重要的货币对。本人的一些观点和方法是针对EUR\USD的提出的。可能这些观点和方法并不适用其他货币对，敬请注意。
在以往与许多朋友的交流中我发现，有很多人的交易方法是以价格的变化来推导价格的变化，而成交量的变化是很少关心的。有些人甚至认为研究成交量的变化是没有意义的。因为外汇市场中EUR\USD成交量巨大，且各个金融机构只统计自身交易数据。技术上无法获得整个市场成交量变化的数据。这是非常重要的事实。本人在最初曾对几个平台的成交量数据进行记录和统计。但结果并不理想。直到我使用MT4.0官方平台后，记录和统计的数据对趋势分析有了比较有说服力的特征。（申明本人不是为MT4.0官方平台做广告的。）在探讨具体分析之前，引用的MT4.0官方平台成交量数据来推导市场趋势变化是否科学呢？这是值得思考的问题。在人类的实践中通过样本特征对整个总体特征做出推断的逻辑和方法。是科学的，
可信的。这样说有些抽象。比如一家油脂厂进了一火车皮大豆原料，化验员对这一火车皮大豆原料进行质量检验其方法是在这一火车皮1000多袋的大豆中抽取几十袋形成几公斤有代表性的样本，通过对样本的检验来推断这一火车皮大豆原料质量。MT4.0官方平台成交量数据就是整个市场成交量变化的样本，就其代表性而言目前我记录和统计的数据对趋势分析有了比较有说服力的特征。
我国著名的经济学家郎咸平指出美元的汇率变化就是美国一手操纵的。并用“金融超限战”来形容金融市场。外汇市场就是战场。我的逻辑很简单。就是通过客观数据来描述和
摸索美国战略，战术。结合近两个月EUR\USD趋势浅谈一下美国战略，战术的应用。有的论坛贴不上图。这给描述问题带来困难。对我的题法赶兴趣的朋友。我们共通探讨。

作者: KK999 时间: 2009-2-20 21:28
交易量没有意义!!

作者: redstart 时间: 2009-2-25 20:46
外汇现货市场没有统一的清算所，所以无法像股票期货那样有准确权威的成交量数据。这是严格意义上的判断，没问题。

任何图表中关于现货外汇成交量指标准确说是都是tick volume，即某一个时间段下报价变动数量之总和。现在需要证明tick volume是否和外汇现货成交量有某种内生关系，或者如果能更进一步能论证两者之间有比例关系的话，那的确可以拿来作为成交量的一个参考数据。

首先关于期货外汇成交量和现货外汇成交量是否有比照关系？能否用对期货成交量的分析来代替对现货成交量的代替? 为什么先提期货外汇成交量，因为这是唯一可获取的实时数据，这里选择CME提供的数据，一方面是cme提供外汇期货品种，另一方面cme外汇期货的交易量也相当庞大超过100 billion(现货3.2 trillion)，并且根据国际清算银行2007年度报告显示，近3年间CME外汇期货的日成交量增长率（194%）大幅超过现货增长率（62%），所以有它的样本价值。无论是现货市场还是期货市场，都吸引了大批银行、对冲基金、prop shops等高度专业交易参与者，以及大量计算机模型交易系统的涌现，两个市场之间的套利机会几乎没有，换句话说两者是同步的。

但现在还是没能证明期货交易量与现货交易量存在实时的比例关系，或者说期货交易量的实时变化并不能反映现货市场的交易量实时变化。我目前还没精力和实力做演算，但我个人倾向于相信两者之间有联动关系（也许等将来有机会拿这个做Ph.D论文）如果我的假设成立，那现在需要考虑的问题是tick volume是否和期货交易量有同步关系，如果这两者能互相对照参考的话，那就间接说明了tick volume是能在很大程度上反映现货交易量的变化。这里我随机截取了两张图，一张是EURUSD的15M图带tick volume，另一张是6E（09年3月份合约）的15M图带成交量。前者的数据源是hotspot，后者的数据源是cme globex

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可以看到两者的vol bar形态变化几乎是类似的，这里主要看交易峰值时段的bar（伦敦盘开盘～美洲盘开盘后3小时），如果6E在北京时间18点收一根长线，那eurusd同样收一根长线，6E在19点收一根相比18点一半左右长度的bar，同样eurusd也是收一根一半左右长度的bar。也许两个图表中bar与bar之间的斜率存在一定的偏差，但个人认为不妨碍利用volume来做市场分析。另外作为比照，贴出同一时间Meta Trader的15分钟图带tick volume
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也几乎类似，但如果仔细比较可以发现HOTSPOT的tick volume相比之下更形同6E的成交量。对于要求精度的交易者来说可能无法容忍这样的差异的存在，他们希望追求更高质量的数据。

一篇短文，权当小菜，之所以谈交易量也是源于最近对VSA的研究，有兴趣又有余力的朋友可以看看Tom Williams或者Wyckoff的文章，应该能有对市场新的感受。也希望做学术的朋友能继续深入下去。

作者: KK999 时间: 2009-2-26 09:44
请不用用成交量去看外汇
它不是股票,更不是商品
它只是衍生性金融, 套利的一种.

成交量每天一个循环,亚盘-->欧盘-->美盘
有看到每天趋势都相同吗?
有何意义!!
研究那个赚不了钱!!

作者: redstart 时间: 2009-2-26 20:44
我只是说点自己的看法，并不是提供什么holy grail

觉得有用价值那就去试试，觉得没价值那就别管它

大家来交易只有一个目的：盈利。不是来证明谁比谁更高明

P.S: 外汇也是市场，市场的供给需求规律是普适的

作者: fxtrader1 时间: 2009-7-27 03:56
非常赞同支持redstart的观点

作者: wem33 时间: 2009-9-26 14:27
成交量和持仓量是各个银行的秘密，不会当天给你的。而且给出的并不很准的。其实你可以通过K线的长度和阴阳以及上下影线的比例可以大概推断成交量的大小。

我觉得做外汇，做的是理念而不是技术，技术只是其中的参考因素所占很小的比例。有些指标在激烈震荡时不能用，有的指标永远落后于行情的。指标是后人牵强出来的。所以不要拘泥于任何的指标。相反理念却是在战略上给你指方向的。只有理念正确了方法才准确，就像做趋势一样，你的做法跟大趋势反的，总有一天会爆仓的一样。

理念就是你的法则，你所做的方法所依据的东西，就像海龟法则那样，往往理念是很简单的。

作者: 7751251 时间: 2009-9-27 12:39
restart兄，请问可以贴一个CME的网站来吗？谢谢

作者: redstart 时间: 2009-9-28 21:14
CME关于外汇产品的介绍
http://www.cmegroup.com/trading/fx/

作者: 7751251 时间: 2009-9-29 09:30
爱死你啊，我好需要呢

作者: rongzejun5 时间: 2010-6-25 00:42
我觉得你说的很有道理。
能给个QQ么？

作者: 云海之巅 时间: 2010-9-18 16:57
关于成交量的全息应用我很赞同楼主的观念。具体的应用以及对市场心理的研判需要各人深入研究。大众的盲点往往隐藏很大的盈利机会！

作者: jeffzhu 时间: 2010-11-29 06:46
学习了，谢谢各位，

作者: 三坏学生 时间: 2010-11-29 18:28
mark~~~~~~~~~~

作者: hw823 时间: 2011-11-6 16:47
肯定有影响，量能会影响趋势，只有量能才能早就趋势。只是外汇软件一般无法统计成交量，所有的技术分析就不提了。但是现在mt4平台的成交量，还是能反应量能关系的，如果你是股市高手过来的，打开成交量，很容易就会看到，外汇的这个量和股市的量一样，对价格趋势有明显的参考。说外汇成交量无用，是不对的。就好像你会使宝剑，就说大刀无用一样。。。

作者: baby931 时间: 2011-11-28 19:27
我做伦敦金就知道MT4平台里的VOL不是指成交量，是单位时间内价格变化次数。外汇交易也差不多吧，成交量我觉得无法统计。至于，价量的关系，我觉得没什么关系……

作者: borh007 时间: 2012-12-24 20:41
我觉得tick volume可用，能够体现不少信息，因为它反映的是人的群体行为，本质上是一致的。

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