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标题: 关于TED spread 及 Libor-OIS spread [打印本页]

作者: w9999 时间: 2010-3-25 09:02
标题: 关于TED spread 及 Libor-OIS spread
TED spread

三个月期的美元LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)与三个月期的美国国债利率之间的利差。上升：美元紧缺；下降：美元宽松。
[url]http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=.TEDSP%3AIND[/url]
[attach]3001[/attach]

[ 本帖最后由 w9999 于 2010-3-25 09:40 编辑 ]

作者: w9999 时间: 2010-3-25 09:26
Libor-OIS spread
三个月期美元Libor利率与隔夜指数掉期利率(OIS)之间的利差。作用同TED spread。
http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=USSOA%3AIND
[attach]3002[/attach]

作者: w9999 时间: 2010-3-25 09:50
再一个，长期国债与短期国债之比
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$tyx $\"\"$ irx
此网址有误，人头 $\"\"$ 应是‘ ：’

[ 本帖最后由 w9999 于 2010-3-25 09:55 编辑 ]

作者: w9999 时间: 2010-3-25 10:01
请REDSTAR前辈及HIRO老大讨论一下，以上三个数据对炒汇有没有用？

作者: w9999 时间: 2010-3-25 10:06
方便大家理解，网上所得：

Treasury-Eurodollar Spread，簡稱TED Spread，是市場上借美金給美國政府(以三個月期美國公債為代表)和借美金給銀行(以LIBOR三個月美金利率為代表)的利率差。

由於借錢給美國政府是一趨近於無風險的借貸行為，而借錢給銀行，要承擔該銀行的倒閉風險。所以Eurodollar的利率較同天期Treasury利率高出的部份，就是市場認為，為了補償銀行的信用風險，借方應付出多少利息為代價。

在金融業體質強健的時期，市場認為借錢給銀行，日後銀行倒閉還不出錢的風險很小，所以只收取比美國公債高一點的利率。譬如三個月美國公債利率3%，而同時期三個月美金LIBOR 3.2%(假設性例子，非特定時點的歷史資料)。

在金融業面臨倒閉風險的時候，市場認為，借美金給銀行，它們日後還不出錢的風險不容小覷。面對此一實質風險，借款人會要求高很多的利率。譬如三個月美國公債利率1%，而三個月美金LIBOR 5%(假設性例子，非特定時點的歷史資料)。

[ 本帖最后由 w9999 于 2010-3-25 10:08 编辑 ]

作者: 7751251 时间: 2010-3-25 22:07
谢谢lz的热心分享，不过这个突破回抽假如是在前面震荡该如何应对？

作者: redstart 时间: 2010-3-25 23:39
ted spread 我个人是用来是判断市场风险情绪的，和vix功能类似。长短期国债yield spread主要是是通胀的一种表述形式，但我更着重看国家(地区)之间的yield spread. 毕竟我们这里是做货币对。

p.s: 现在的市场互相关联的程度很高很高我以前也很希望找到一个能“带头”的市场作为指标(不知道LZ是不是这样的心态。这很好说明你在认真研究市场

)，但后来觉得还是直接关注基本的市场品种，比如股指、商品、债券，CDS等(而不是其他些各种衍生出来的品种)，然后看各种分析研究材料结合看图就足够了，不然会有种嘴追着尾巴跑的感觉。呵呵

[attach]3004[/attach]

作者: w9999 时间: 2010-3-26 08:12
哈哈：好图

[ 本帖最后由 w9999 于 2010-3-26 09:19 编辑 ]

作者: w9999 时间: 2010-3-26 08:19
yield spread

http://www.investmenttools.com/f ... nd_bond_spreads.htm
[attach]3006[/attach]

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