点子通外汇：德拉基释放OMT火箭炮 风险货币普涨2012年9月7日

点子通

PIPTRADE点子通基本面：
昨日欧央行在议息会议中维持基准再融资利率不变，德拉基在随后的新闻发布会上推出了具体的冲销式购债方案，同时公布的美国ADP就业数据远好于预期，共同刺激欧美股市涨声一片，其中美股创下4年新高，商品货币受到提振大幅拉升，欧系货币的涨幅相对受限，意西国债收益率大幅下降，金银冲高后回落小幅收高。

德拉基宣布将推出无限量冲销式购债计划(OMT)并附加严格的条件；终止SMP操作并回收流动性；放宽抵押品要求。购债计划将聚焦于期限在1-3年的债券，并且将被完全冲销。点子通分析师认为，市场对于欧央行释放OMT火箭炮给出了积极的反应，欧央行目前勾勒出其债券购买计划的大致框架，如今皮球已经踢给了各国政府，尤其是西班牙，同时该方案的必要条件是成员国满足申请ESFS/ESM在一级市场购债的条件，而欧央行资产负债表也需承担由危机银行和国家带来的更多风险，这一计划能否从根本上解除危机还有待检验。不过随后德国央行发表声明，再次强调反对欧央行购买债券，并称"这种购买无异于印刷钞票为政府提供融资，这很可能导致货币政策沦为财政政策的附庸。"这可能是欧系货币滞后于商品货币的主要原因。

今日市场的焦点将转向美国这条主线，日内将公布的非农就业数据是美联储近期推出QE3的重要衡量指标之一。昨日公布的ADP就业增加21万远好于预期增加14万和前值16万，作为非农的前瞻指标可能预示着今晚的数据有望向好。目前市场预期非农就业人数将增加12.7万，前值为增加16.3万，失业率将维持在8.3%不变，若非农数据好于预期将降低QE3的可能性，美元将受到提振。此外加拿大失业率和就业人数也值得关注，结果好于预期将给加元6月以来的涨势再添一把火。

PIPTRADE点子通技术面：
欧元：
日线图：欧元兑美元昨日在MA(10)上方受到支撑反弹，但上升楔形顶部阻力限制了汇价涨幅，目前各动能指标均看涨，汇价短期可能继续测试形态顶部1.2670，日内支撑为MA(10)和去年8月下降趋势线交汇处1.2565附近。
4小时图：汇价昨日美国时段走出一根上吊线后持稳于日内高位附近，不过仍未突破前期震荡区间给汇价的继续上扬造成一定压力，短期上行动能减弱，汇价可能在回踩MA(10)1.2615支撑后蓄势上扬。
1小时图：随机指标看涨，不过主要均线几近持平可能限制汇价短期涨势，需要突破昨高1.2650才能进一步上扬，初步支撑为MA(20)1.2625。
综述：汇价短期仍有进一步上升的空间，不过需关注上升楔形顶部1.2672附近的阻力，突破后可继续跟进，受阻则可能回落至MA(10)和去年8月下降趋势线交汇处1.2565附近。

英镑：
日线图：英镑兑美元受到MA(5)支撑后大幅反弹并刷新了近4个月以来的新高，早盘走出十字星表明短期方向暂不明朗，不过整体涨势未变，只要守住8月反弹线则有望继续走高。
4小时图：目前各动能指标仍看涨，不过今早的细小上吊线可能暗示汇价有进一步修正的需求，初步关注4月30日至6月1日跌浪的61.8%菲波回档1.2905（未突破前汇价数次自该位反转朝下）。
1小时图：汇价今日盘初承压后转为小幅上扬，目前随机指标看涨，但MA(5)下穿MA(10)带来一定阻力，短期关注汇价能否突破昨高1.5940附近阻力。
综述：尽管短期方向暂时不明，但汇价整体涨势未变，日内阻力为5月16日高点1.5990-1.6000，
初步支撑关注4月30日至6月1日跌浪的61.8%菲波回档1.2905，日内支撑为反弹趋势线1.5858。

周五关注：
日本7月领先指标
日本7月同步指标
瑞士8月失业率
德国7月贸易帐
德国7月经常帐
英国7月制造业生产
英国7月工业生产
英国8月生产者物价指数
德国7月工业生产
美国8月失业率
美国8月非农就业人数变化
加拿大7月营建许可
加拿大8月失业率
加拿大8月就业人数变化
加拿大8月Ivey采购经理人指数