关于mbt平台"跳跃成交"

svr678

测试了好多天，还是发现了一点问题，不是想说好坏，只是探讨下平台特性：

1.找个成交适当密集的货币对，不要太多，看不清，也不要太少，看着没耐心
2.用模拟盘挂1手，或者看别人挂的1手，如果能确认一直是那一手的情况下
3.关键留意市场深度的价格跳动，仔细看，每个跳动可能是撤单也可能成交，对应成交列表的信息，找出那些可以确定是成交的价格

然后会发现其实那些价格很多都跳过了“挂单”

换而言之，在和真正的成交挂单之间，可能有人在利用瞬间交易技术不断地赚取利润，导致挂单交易就像是隔山打牛

这个貌似不如A股的交易平台，中间夹一个搞怪的机器，十分不爽啊


不要说感觉不好就换的云云，ecn是比mm好一些，但是还不足够好，客观地说

svr678

还有问题就是，如果交易平台已经有生财之路，还要继续收佣金，这也就罢了，但是借口啥啥中文要加倍佣金这个实在是有些无聊了，这个看来也就适合做做消遣波段，练练技术罢了，不适宜认真搞

redstart

你提交的limit单（点差内下单） 除非这个时候有对手客户出现(或者银行提供的报价满足条件)，否则不会被成交。

另外一点 让你“感觉”到老是成交不了，可能于flash订单存在有关。比如现在的报价是1.5281/1.5283，你提交买入limit 1.5282，可银行的算法意识到后马上提交1.52825 这样还是她的订单处于优先状况。

A股市场，因为你是和所有的市场参与者撮合 所以被“击中”的概率更高些。

svr678

偶的意思是观察到的数据可以证明，低于买入委托价格的成交行为是存在的，也就是说，你其实是被架空在某个地方，直到大趋势下来或者你的委托可以给中间层的瞬间交易带来利益时才会成交的。里面有个机器在做超级超短，它尝试占尽便宜，这样导致平台并不是以提供一个公平的交易为第一目的了，而是期望所有其他交易者提供一个瞬间交易对象，收取佣金只是这个问题的一个假象，这种瞬间交易的利润可能远远大于佣金的，

客观说，ecn比mm进步了很多，但是交易平台参与这类瞬间交易完全扭曲了客户的交易公平和交易感受，不是理想的option，

redstart

看来是我误解了。

OK, 那您说了这么多能不能举个例子阐明下。恕我愚钝，也许您的思维比较跳跃 偶跟不上。

赤脚

楼主不妨录制一段视频来分析看看，
直接就可以在电脑上录制的

svr678

这个简单的，（录像略显初级，比比皆是的例子很容易归纳出步骤的，如上），比如：挂单1.11111buy ，处在市场深度第一行，有且仅有1lot
那么理论上，成交列表里如果出现低于1.11111的有人卖出的价格，你的挂单就应该必然成交，不成交那就有问题了
考虑撮合的时差，就算开始几秒可以忽略，那越靠后面就越不应该不成交

事实上，不用你挂单，找个成交一般密集的货币对，很容易遇到一个某个可怜的兄弟挂单1lot的单子，悬在空中半天不成交（市场深度第一行），而同时成交列表里的价格跳动的不忍目睹，唯一能够解释的就是这单子是被临时放那里了，

[ 本帖最后由 svr678 于 2010-5-1 22:23 编辑 ]

svr678

这生意好做呀，找几家银行，找个软件公司做点软件，然后买N多服务器，服务器貌似提供行情和交易交易，其实里面运行毫秒级别的超短自动交易程序，不需要复杂的软件技术，但要网络和设备足够快，看着mbt成堆的服务器，其实不经意中已经透露了秘密，

redstart

晕，原来你是这个意思。

您完全误会了，市场深度右边的order flow不是成交列表，而仅仅是bid/ask变动的数据。根据你的例子，比如现在某组货币对的报价是1.11/1.12，你挂的1.115买单处于第一顺位没问题，但order flow里面变动的数据仍然是银行提供的报价，无论她们的bid如何变（1.12,1.11 1.10,1.09,1.08...），除非ask低于(或等于)1.115，否则你的1.115买单一直挂在那。

希望我表达清楚了。

svr678

过程中ask和bid都有低于1.115的出现，按照第一楼方法即可重现