点子通PIPTRADE基本面

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点子通PIPTRADE基本面

欧元区财长会议成果寥寥，欧央行行长德拉吉讲话并无新意，默克尔希腊之行也没有实质利好，而国际货币组织继世界银行后发布悲观预期，总体而言市场并没有重大负面消息，但由于缺乏利好推动，市场情绪在上周美国非农就业报告后继续下滑，欧美股指全线下挫，加上在可能令人失望的美国企业财报季开始前市场表现谨慎，避险资金涌向美元，黄金承压录得三连阴。

市场对围绕欧元区的系列风险事件期望并不高，因此欧元区方面没有传出积极消息最多可能只是助涨了市场避险情绪，并不足以推动欧系货币以及其他风险资产的大幅跳水。花旗银行猜测市场情绪陡然紧张是由一债券报价系统错误地显示德国国债/西班牙国债息差缩小超过30基点而引发的，而欧元以及其他风险资产意外迅速下滑又加剧了这一情绪，引发更多反弹后的高位抛盘和获利盘，美元成为这场意外的最大赢家，黄金应声走低。

IMF在最新公布的世界经济展望报告中下调全球经济增长预期，并警告希腊可能无法完成5年减赤目标，即到2017年希腊的债务/GDP比率将达到137.3%，而这一目标是希腊获得1300亿欧元救助的必要条件。来自希腊和西班牙方面的威胁可能在未来几日进一步打压市场情绪，而随着美国铝业拉开财报季，市场对企业季报疲软的忧虑可能也将加重避险情绪。

日内值得关注的是美联储褐皮书，美联储对经济作出怎样的评估将成为市场探寻未来QE3规模和期限的重要线索。美国9月新增就业人数仅11.4万，但失业率大幅降至接近4年低点，全球风险资产冲高回落并延续跌势，显示市场对美国劳动力市场复苏保留谨慎观点，因此短期来看，若美联储态度乐观，可能反而提振当前充斥着悲观经济前景论调的市场，为沉闷的风险资产走势带来些许生气，当前跟随风险资产走向的黄金也将可能从中获得支持。另一方面，部分市场参与者可能认为，美联储若显现乐观论调，将可能限制QE3的规模，并不利于对冲通胀的黄金。也就是说，褐皮书报告可能会引发金价上下波动，谨慎者建议观望，或在高位破败时寻机做空。

黄金破败1800美元后呈现高位震荡整理格局，隔夜跌破20日均线，加大了下行风险。不过，当前金价仍然维持在高位整理区间内部，只要不跌破区间支持，仍可能持续当前震荡走势。基本面也不全是利空金价的因素，比如中东地缘政治紧张局势升温，推动原油价格大幅上扬，可能限制金价跌势，因此需要密切关注中东地区事态的发展。

点子通PIPTRADE技术面

黄金：
日线图：
黄金连续三日下滑跌破20日均线，下行风险增加，不过高位震荡区间1750-1800目前仍然稳固，短线倾向反弹破败谨慎做空，初步阻力20日均线1770附近，初步支持1760。
4小时图：
金价震荡跌破MA100支持，并刷新前一天低点，下行风险增加，初步阻力位于1765，进一步阻力位于1770。
1小时图：
金价隔夜大幅走低，但在1760附近支持明显，目前在该档上方窄幅整理，随机指标显示短线有反弹的需求，倾向逢高谨慎做空，初步阻力关注1765附近水平。
综述：
黄金受阻于1800并跌破20日均线，下行风险加大，倾向逢高谨慎做空，初步阻力关注1770，进一步阻力关注1780，初步支持关注1760上方。

白银：
日线图：
白银仍处于33.30-35.10区间震荡，目前在高位震荡区间底部附近33.50可能受到一定的支持，但银价跌破20日均线后进一步受压于5日均线，短线下行风险增加，建议暂时观望。
4小时图：
银价在33.50附近多次受到支持，显示该档较为重要，若跌破则有加速下行的可能。初步阻力关注34.20，进一步阻力关注34.50；初步支持关注33.50，进一步支持关注33.30。
1小时图：
银价两次在33.50附近受到强大支持录得较长的下影线，短线可能有反弹的可能，初步阻力关注34.20，上破该档将有望冲刺34.50附近水平。
综述：
白银仍处于33.30-35.10区间震荡，目前在33.50附近可能受到一定支持，但可能受到均线压制，建议暂时观望或激进轻仓在33.50附近做多，止损33.30；谨慎在34.20上方寻机做空。

周三关注：
德国9月批发物价指数
法国8月工业生产
意大利8月工业生产
美国批发库存/销售
美联储公布褐皮书