外汇期权的影响因数

Bryantjian

1、期权的执行价格与市场即期汇率 　　
看涨期权，执行价格越高，买方的盈利可能性越小，期权价格越低。看跌期权，执行价格越高，买方的盈利可能性越大，期权价格越高。即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升，期权金越大；而看跌期权的内在价值下跌，期权金变小。 　　
2、到期时间(距到期日之间的天数) 　　
到期时间的增加将同时增大外汇期权的时间价值，因此期权的价格也随之增加。 　　
3、预期汇率波动率大小 　　
汇率的波动性越大，期权持有人获利的可能性越大，期权出售者承担的风险就越大，期权价格越高；反之，汇率的波动性越小，期权价格越低。 　　
4、国内外利率水平 　　
外汇期权合约中规定的卖出货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因持有该货币可获得更多的利息收入，期权价格也就越高。 　　
外汇期权合约中规定的买入货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因放弃该货币较高的利息收入，期权价格也就越低。