風雲之关键报告20090427

风云

風雲之关键报告20090427

观点一：
    上周全球股市表现反复，道琼结束连续六周上涨，日经则是第二周以下跌收场，但SP500、纳斯达克、欧洲股市却延续涨势，乃因经济事件自相矛盾，一方面部分数据好以预期提振了公众信心，另一方面，各国经济并未真正好转，只是比哪个国家坏得更少一点而已；在汇市，表现同样反复，非美在周一大跌之后，连续四天上扬（英镑除外），日元、瑞郎获避险资金青睐而推高，欧元受欧元区数据好于预期的提振，澳元、加元则受益于金价和油价回升而续涨，英镑则被糟糕的经济表现所累，止升下跌。
    整体上非美表现不一，汇市仍在一个不明朗的氛围中，技术的牵引加之各国经济事件的影响是上周乃至短期内左右汇价的主因。

观点二：
    从此波欧元下跌来看，跌破1.3090后已到达第一个满足点1.3090，经济数据的转机促使空头获利回补，欧元于此反弹，上周一洗前两周的阴霾，从最弱转强，上周表现仅次于日元和瑞郎，汇价重回原云底1.3090上方，逼近下降通道上轨，目前受阻于1.3314之下（1.3582~1.2889下跌分形回吐0.618位置，同时是1.3738~1.2889下跌分形回吐0.5位置），从日图和8小时图观察MACD和RSI有抬头向上之势，小时图则有回落修正之虞。
     欧元上周对叉盘亦有不错的表现，除对日元、瑞郎下跌外，对英镑、澳元、加元都获得涨幅，尤其对英镑涨幅达2.5%，但由于英镑的疲态，并未给予欧元多少上升的动能支持，反倒是有赖于在上周的关键报告中我们重点提及过的欧元的难兄难弟瑞郎的带动。目前欧叉盘均维持在框架内，欧镑须突破0.9150,欧澳突破1.8585,欧加突破1.6181,欧日站稳126.07之上，欧瑞站稳于1.5017之上方能给予欧元进一步的上升动能，反之则打压欧元回落。
    上周一欧美股市大跌，促使避险情绪升温，受部分避险资金的推动，加之欧元区数据好于预期，市场解读为瑞士出口亦造好，使瑞郎成为当周最强的货币，而工具货币的角色在上周演绎得相当漂亮，美瑞周一拉高，但因瑞郎的避险效应压制，汇价尚未到达1.1800之上即回落，而非美对瑞则是大跌后，逐渐回稳，因此促使非美先跌后升，符合上周报告中的剧本推演。
    美瑞日图，现时汇价站于上升趋势线和MA200构建的双重支撑之上，小时图由于乖离拉大，有向上修正的意图，若能站稳支撑上方，相信本周美瑞会于三角形框架内上落；但若一旦跌破，将迈向1.1165一线，如此亦会拉动非美上扬，特别是欧元会获益更多（倘若欧瑞守于1.5057之上，而美瑞跌至1.1165,则欧元会到达1.3485），该位置是此前的云底区，1.0373~1.1958上涨分形回吐0.5位置及周图MA50均线将形成强有力的支撑，本周美瑞料会止步于此，下方进一步支持在1.0978。
    从欧元与瑞郎目前的技术图形来看，欧元本周料将先跌后升，美瑞则是先升后跌。限制欧元的框架是下降通道，若向上突破通道上轨，则上方强压力会在1.3582，此处是前高位亦是月图MA510压力位。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-4-27 06:27 编辑 ]

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观点三：
    上周英国公布的经济数据众多，由于数据表现糟糕，如期拖累英镑下行并使之成为当周表现最差的货币，与前两周表现大相径庭，但下跌最多的是在上周一，此后的表现则是比较反复，显示多空较量较为激烈，上周五公布的数据中英国第一季度GDP下降1.9%，创下30年来最大减幅，而市场预期未来五年其国债可能增至1.4兆亿英镑，在其它非美大力反攻之际，英镑却因此受打压，日线以十字星收盘，周线则呈现倒锤阴线，表示下方支持仍然充分，8小时图形上，已形成W底的反击之势，MACD和RSI亦反转向上，整体上英镑上升的态势保持良好。
    叉盘上，英镑上周全盘皆输，但目前基本到达相应支撑，反倒能给予英镑上升的动能，欧镑上周突破0.9050后受制于0.9417~0.8786回调0.5的位置0.9100及日图MA50的压力之下，只有突破0.9150才会更进一步打压英镑；镑日上周跌破141.51重要支撑后，并未深跌，反而在日图MA50均线之上获得承接，因此英镑跌穿此线才会加剧下行风险，反之镑日有望重返145.72上方，提供英镑上升动力；镑瑞则在1.6640获得支撑，倘若镑瑞跌破下方支撑1.6577，本周只要镑瑞守于1.6200之上，相信英镑的下跌风险会有限；镑澳再次在2.0222的前低上方止跌，若本周跌破，则下方强支撑2.0039相距不远，只有跌穿此位置才会进一步引发英镑下行，反之英镑却能因此获得有力的叉盘多头支持；镑加的强支持则在1.7555一线，该位置此前多次成功防守，因此其对英镑的支持不容忽视。
    综上所述，英镑在叉盘上获得的支持较之下跌风险更多，本周缺乏英国经济数据，市场的视线因此转移，利空出尽是利好，由此看来日线的十字星倒有启明之星的意味，因此本周英镑会偏向于上行，目前上方压力在1.4810/23，突破1.5088则会进一步打开升势。

观点四：
    在上周一在风险厌恶情绪的打压下，澳元和加元一度下跌，但在技术价格附近都得到有效支持，随着股市喘稳回升，金价、油价亦在上周反弹，澳元和加元因此得益，推动汇价上扬。在叉盘上，两者的表现都较为反复，但澳日和加日目前都还处于上升趋势线之上，表现强势，鉴于商品货币的属性，在目前经济状况欠佳的情况下，本周澳、加亦无重要数据公布，澳元和加元的走向更多依赖于风险情绪的变化，因此对日元叉盘的表现成为澳、加走势的风向标，澳日突破200日均线的压制，将会带给澳元充沛的上升能力；加日则要先攻击云顶区82.86，完成三角形突破后，才能面临200日均线的阻力，因此从空间的延伸来看，近期内澳元的表现仍将优于加元。
    澳元上周虽仅获得0.54%的涨幅，但振幅达到4.11%，周线收倒锤阳线显示下方支持充分，目前汇价刚好收于200日均线之下蓄势待发，1小时和8小时图均线排列和MACD、RSI指标都呈现良好的多头态势，日图上汇价一旦向上穿越200日均线并站稳于0.7140之上，将形成短均线与长均线的向上金叉，澳元突破0.7324将进一步打开上升空间，本周有望指向0.7474~0.7558区域。
    加元与澳元表现如出一辙，获得0.53%的涨幅，振幅3.58%略小于澳元，此前我们也曾提及美加尚未到达满足点，下方防线1.1780吸引汇价下行，此处是美加大M头的颈线位、上涨分形0.9818~1.3014回吐0.382位置、日图MA200均线及月图MA10均线所在，多空双方势必在此激烈交战，若跌破将指向1.1500。

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观点五：
    美日上周连破两个关口，98.05和97.52,最终在93.60~101.44上涨分形回吐0.618的位置95.59得到支撑，周图形成三连阴，日图上已跌穿MA50和上升趋势线构建的重合支撑区，均线有向下形成死叉之嫌，而MACD和RSI都已透露下跌之势；8小时图均线呈现明显空头排列；目前关键防线将在96,该位置是3月底低点、亦是87.12~101.44整个上升波段回调0.382位置、同时8小时图MA200均线正向上集结；因此会在此形成一道较强的多头防线，一旦跌破，美日将打开下行空间，进一步支持在94.32，上方重要阻力在99.70。
    整体上美日由1月21日所建立的升势尚未遭到破坏，技术上目前偏向于下行调整，上周日元叉盘纷纷到达阻力后反弹，现时面临阻力，美日却是反弹无力日图亦形成三连阴，现时守在96.59之上，由此引发的思考：倘若美日企稳于96.59上，而非美对日遇阻回落，则非美会先下跌，而若美日再下跌至96,而非美对日重拾升势，则非美却可以获得更大涨幅；可见目前市场利用美日做技术调整的意图相当明显。

结论：
    本周风险事件不多，主要是周三美国公布的第一季度GDP及核心物价指数、周四的欧洲失业率数据，若周三美国数据公布结果优于预期，或可给美元一定支持，然而市场倾向于等待5月4号美国正式公布银行压力测试结果，本周市场情绪仍会保持谨慎，且临近月底和5.1国际劳动节假期，相信市场不会有太大的波动，本周市场预计会倾向于利用工具货币日元和瑞郎的区间振荡作技术上的调整，非美偏向于上行，美元暂时料应难以脱离颓势。
    操作上欧元在1.3090上方以逢低买入为主，跌破则放弃，1.3580附近可做空；瑞郎以逢高做空为宜，1.1165附近可做多，跌破追空；英镑1.4360上方逢低买入，突破1.4823可追多；澳元同样操作，0.7324附近做沽一揸二的选择；加元逢高沽出，跌破1.1980追空，在1.1780上方附近可承接买入；美日在99.70~96区间操作，跌破96追空。

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更正观点二中两处笔误：
         更正1：“从此波欧元下跌来看，跌破1.3090后已到达第一个满足点1.3090”，后面1.3090应为1.2890.
     更正2：“从欧元与瑞郎目前的技术图形来看，欧元本周料将先跌后升，美瑞则是先升后跌。限制欧元的框架是下降通道，若向上突破通道上轨，则上方强压力会在1.3582，此处是前高位亦是月图MA510压力位。”月图MA510应为MA10。