風雲之关键报告20090525

风云

風雲之关键报告20090525

观点一：
    在上周所公布的数据当中，非美的数据总体上好于预期，反观美国方面，经济触底的氛围目前支撑着美股表现，但美国有庞大的经常帐逆差，且金融风暴所带来的恶果导致其背负更为沉重的外债，承受着人所共知的外贸与财政双赤字，债台高筑的美国政府为解决巨大的资金缺口，增加货币供应及债券发行似乎向来成为其“必杀技”，令人担忧的是美债的最大买主中国和日本已都明确表示将减持甚至不再增购美债，中国近期在与新兴国家俄罗斯、巴西、澳大利亚等国及周边国家的大宗贸易中不再以美元计价，取而代之以货币互换的形式，不可避免地对美债形成打压，现时长期美债已形成M头的下跌态势，其中30年债率先大幅下挫，自140美元高点跌至上周119.10美元，与10年债价格相当，跌幅达15%，目前守于颈线附近，若跌破则后市不容乐观。
    尽管美国方面最近一直鼓吹经济复苏论，但毫无起色的楼市和就业率、不断增加的信贷违约，上周又相继有两家银行宣告破产，而最大的汽车制造商通用汽车亦临近破产边缘，以上种种无疑都引发投资者担忧，上周在股市守稳之下，美元被大量抛售，同时刺激风险偏好大肆入市促使非美大幅回升；倘若美国政府的经济刺激方案未能有效带动经济复苏，而一旦货币政策不当造成供应过量，美国经济由通缩转向恶性通胀的风险将剧增，如此无形中都削减了美元资产的吸引力，大量资金将流向新兴国家，以获取息差及利差，最近“金砖四国”股市的强劲表现似乎已初露苗头，除非奥巴马政府有足够能力说服其它国家给予帮助，否则难以改变颓势，如此看来，美元未来表现堪忧，相较之下，非美后市则可继续持稳。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-25 07:16 编辑 ]

风云

观点二：
    上周欧元区及其成员国的3月贸易帐降幅减缓，德国及欧元区的经济景气指数均有明显回升，欧洲股市再度止跌回升，带动欧元连涨五天，录得3.74%的涨幅，取得今年以来单周涨幅第二的成绩，一举突破并站上1.3738压力线，W底形态确立，进一步打开了上升空间，周图MACD开始形成向上穿越零轴的态势，而RSI率先站上50中轴之上，多头气氛浓厚，目前唯一的均线压力在周图的MA100,现时位置在1.4230平缓压制，一旦突破，上方空间便完全打开，欧元将迈向前高点1.4719,如此即可形成一个更大的W底形态，并酝酿更强的一波攻势。
    从叉盘上观察，欧元的最大支持仍会来自于欧日，欧日一度三日维持在129.72~131.84振荡，但欧元受益于美日的下挫而上涨，上周五欧日最终突破131.74压制而上扬，但未能一举收回前一周的失地，欧日本周若突破134.70将带给欧日更多的动能，若欧元要上涨至1.4230,则美日须维持在94.65下方，欧日进一步的压力在137.90,若美日反弹至96.70，则欧元可到达1.4260，与均线压力位置相近，由此看来，欧日若突破134.70或美日受制于96.70下方将能为欧元提供持续上涨的动力，反之欧元则有受压回落之风险；欧瑞若突破1.5300、欧镑守于0.8637上方、欧澳维持在1.7500上方、欧加维持在1.5460上方可为欧元提供支持，否则将限制其涨幅，并带来下压风险。
    本周欧元只要不跌破1.3738,将难以破坏其升势，上方较强的压力当会在1.4230。

    瑞郎上周的表现仍紧跟欧元，涨幅3.35%，美瑞失守1.0978支持并在停损盘推动下跌至1.0811，均线呈明显空头排列，周图均线出现死亡交叉，MACD亦开始下穿零轴，RSI已跌至50下方，日图以上周期的图表显示下方已无均线支持，本周的支持会在上升趋势线位置1.0726附近，进一步支持则要到前低位置1.0373，美瑞本周若持续受限于1.1240下方相信都难以改变其跌势。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-25 07:18 编辑 ]

风云

观点三：
    英镑上周亦录得今年以来的单周第二涨幅4.93%，当周涨幅仅次于加元，周三前相继突破1.5352、1.5477阻力，由于英国政府背负巨额的债务，周四标准普尔发表未来可能调降英国主权债券评级的警示，并把英国国家展望由稳定调降为负面，导致英镑急挫近三百点，但因美元的弱势，在技术面的支持下，英镑最终回升重站稳1.5721之上，日图同样呈现五连阳，目前升势保持良好，周图RSI已站上50中轴，MACD由底部开口向上，但尚未形成与零轴的向上金叉，周图、月图上方仍有较多的均线压力，临近压力在1.6086，进一步压力在50周均线，鉴于英国信贷资金的缺乏，更有陷入“日本失去的十年”之虞，投资人难免会怀疑英国的偿债能力，而目前欠缺息差优势支持，因此英镑的后市恐将难以像此前表现强势，相信会跟随其它非美的脚步而行，技术面应会成为主导因素。
    镑日现时面临151.88压力，若到达此压力位置而镑美到达1.6086阻力，则美日在94.41,换言之，英镑若要突破1.6086,则镑日需突破151.88,而美日受制于94.41下方，镑日进一步压力在157.47,若美日反弹至96.70,则英镑会在1.6284,因而除非美日受压，否则英镑本周难以获得较大涨幅，反之却增加了回落风险；镑瑞突破1.7476会带给英镑支持，但上方会遭遇强压力1.7690；欧镑须跌破0.8637才会带给英镑支持，但下方支持0.8554相距亦近；镑澳突破2.0603、镑加突破1.8090方能给予英镑较多的上涨动能。
    有见及此，英镑无论在直盘还是叉盘都会面临重重阻力，上涨动能不算充沛，如此便会限制其涨幅，因此涨势难以乐见，本周料会维持振荡向上的格局，跌破1.5721则有回落风险。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-25 07:18 编辑 ]

风云

观点四：
    澳元保持着凌厉的反弹势，上周以一根吞噬大阳线，全数收复前一周失地，获得4.49%的涨幅，位列英镑之后。现时上方将遭遇0.7928~0.7950的强压力，这里是0.9850~0.6006回调0.5的阻力，同时是周图MA200及月图MA50位置所在，澳元唯有突破此防线方可进一步打开上升空间，否则恐有受压回落风险，但本周主要维持在0.7617之上，澳元仍具备强劲的冲高动能，进一步的支持则在0.7451。
    受中国4万亿经济刺激方案的支持，中国作为澳大利亚的最大贸易合作伙伴，其势必从中得益，一旦涉及195亿美元的中国铝业对必拓的注资案获得成功，相信会对澳元有较大的提振。
    加元在油价劲升近9%的带动下，上周以5.16%的涨幅力压群雄，势头强劲，本周若油价突破62.70美元，将进一步利多加元。美加上周三失守1.1473,日图五连阴，周五收盘企于周图MA200之上，本周若跌破，下方支持在1.1036,进一步支持则在周图MA100均线位置。鉴于汇价的乖离拉大，本周恐会有反抽需求，原支持1.1473将成为防守压力，美加唯有突破1.1823方会有破坏整体跌势的风险。

观点五：
       上周避险资金出逃，日元和美元皆被抛售，但因美元全盘皆弱，日元上周对美仍微升0.45%，美日周图形成三连阴，不过上周收盘收下长上影线，呈现十字阴线，显示多空较量愈加激烈，现时空方占优，汇价低见93.85,暂时守于颈线93.60之上，周图形成MA5与MA10的向下死叉，MACD在零轴受阻回落，RSI率先掉至50下方，空头态势明显，一旦美日跌破93.60,头肩顶形态确立，下方支持在92.64，若此位置失守，美日整波涨势将遭破坏，以下跌点96.70,颈线93.60推算，下方目标位分别在91.68、90.50、88.58，上方关键阻力则在96.70。
    除非本周美国有意外消息提振美元，否则难以扭转美日之弱势，转为微妙的是日系叉盘，上周有所改变的是，日系叉盘的上涨已非由市场偏好带动，而是由于美元的全盘走弱，在非美普涨的情况下，在交叉算法上带动日系叉盘走强，因而主要美元维持弱势，非美的上扬将带动日系叉盘缓慢上移，而日系叉盘遭遇强压之际，则会是非美回吐喘息之时。

结论：
    本周数据较少，主要是德国景气指数、5月CPI、欧元区3月经常帐、较为重要的是周五的美国5月密歇根消费者信心指数。相信汇市仍会受股市表现所影响，但技术面会是主导因素。
    整体上非美以逢低买入为主，欧元在1.3738上方持续买入、美瑞1.1240下方持续空出，破位则放弃；英镑在1.5721上方买入，1.6068位置可做短线沽出，破位追买至1.6280附近；澳元在0.7617上方持续买入，0.7950附近可做沽一揸二选择；美加在1.1473下方可持续空出，破位则放弃；美日96.70之下以逢高沽出为主，跌破93.60可追空至92.80。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-25 07:19 编辑 ]

redstart

风云兄，您的“关键报告”是否也能像“杀戮战场”那样做成跟帖形式呢？

我觉得后者更能为你带来人气和关注度。

个人见解

风云

有这样想过，不过由于帖子本身篇幅较长，跟贴发的话，读者可能会看的比较累。而且每次发贴都得分几次才能发出，不知道版主能不能把字数限制放宽点？每次发贴都得分几次才能发出，

hiro

原帖由 风云 于 2009-5-25 14:15 发表
有这样想过，不过由于帖子本身篇幅较长，跟贴发的话，读者可能会看的比较累。而且每次发贴都得分几次才能发出，不知道版主能不能把字数限制放宽点？每次发贴都得分几次才能发出，

不好意思，因为这是论坛的默认设置，以前还真没什么人提到所以一直没注意……

我也比较鼓励采用Redstart的方案，我觉得这样更有条理性，不容易混乱，最靠后的跟贴必然是最新的资讯。

我已经将帖子的字数上限扩大了10倍，希望能够方便楼主跟贴～～ 如果采用这种模式我也可以给你高亮的方式显示主题贴的，呵呵

风云

好的，建议采纳了，下周开始以跟贴发出，谢谢版主~~

hiro

客气了，呵呵 欢迎来此分享高见