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标题: 技术指标-随机指数 [打印本页]

作者: waihui158    时间: 2014-7-3 15:02
标题: 技术指标-随机指数
随机指数(KD)――是乔治"莱恩在许多年前发明的,近年来无论是在股票还是在期货市场都得到广泛的运用,在外汇市场上同样也可以借用。
   在图表上采用%K和%D两条线,在设计中综合了动量观念、相对强弱指数和移动平均线的一些优点,在计算过程中主要研究高低价位与收盘价之间的关系,也就是通过计算当天或最近几天的最高价、最低价以及收盘价等价格波动的真实波幅,反映价格走势的强弱和超买超卖现象。
   其主要理论依据是:当价格上涨时,收盘价倾向于接近当天价格区间的上端;而在下降趋势中收盘的价格倾向于接近当天价格区间的下端。至于%K线和%D线,%D更为重要,主要由它来提供买卖信号。
   在汇市中,因为市势上升未转向之前,每天多数都会偏于高价位收市,而下跌时收市价就会常偏于低位,随机指数在设计时充分考虑到价格波动的随机震幅和中、短期波动的测算,使其短期测市功能比移动平均线更准确更有效,在市场短期超买超卖方面又比相对强弱指数敏感。
  因此这一指数在股市、期市、汇市,包括国债市场都发挥着巨大的作用。
  (1)计算方法(以5天为例):
   %K=100 X{(C―L5)/(H5―L5)}
   %D=100 X(H3/ L3)。
   C:最后一天收盘价。
   H5:最后五天内最高价。
   L5:最后五天内最低价。
   H3:最后三个(C―L5)数的总和。
   L3:最后三个(H5―L5)数的总和。
   计算的区间在0―100,简单地求得当天收盘价在过去5天内的全部价格范范围内的相对位置,如超过70,表明当天收盘价接近该价格区间的上端;如低于30,表明当天收盘价接近该价位区间的下端。
  (2)运用法则:
   (a)%K值在80以上,%D值在70以上是超买的一般标准;%K值在20以下,%D值在30以下是超卖的一般标准。
   (b)要注意这一现象:当汇率走势一浪比一浪高、而随即指数却一浪比一浪低;或当汇率走势一浪比一浪低、而随即指数却一浪比一浪高,这些现象都被称为“背离现象”。当发生背离现象一般都是转势信号,在中、短期的走势中可能见顶(或底),是选择买进(或卖出)的时机。
   (c)当%K值大于%D值(尤其是经过一段长期的跌势)时,%K值从下向上穿破%D值时是买进信号;当%D值大于%K值(尤其是经过一段长期的升势)时,%K值从上向下突破%D值时是卖出信号。
   (d)%K值和%D值交叉突破80以上――它不仅反映超买程度、还是反映卖出的信号,并且是比较准的;%K值和%D值交叉突破20以下――它不仅反映超卖程度、还是反映买进的信号,并且也是比较准的;但在50左右发生这种交叉,而走势陷入盘整时可视买卖为无效。
   (e)%K值和%D值在使用中配合%J值指标效果会更好,其公式:%J = 3K-2D,就是求% K值于%D值的最大乖离度,当%J大于100时为超买,当%J小于10为超卖,所以常统称为KDJ值,在实践中有重要的意义。
   (f)%K值跌到0时常会反弹到20-25之间,短期内还会回落接近0时市场会开始反弹;%K值涨到100时常会反弹到70-80之间,短期内还会回落接近100时市场也会开始反弹。
   (g)在外汇中的30分锺、15分锺、5分锺的%K值与%D值都会被交易短线的汇友当作重要参照系数,再用以上的法则进行买卖是可在短线交易中获利的。




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