高沽低揸：传闻IMF将援助意大利，非美短线反弹

高沽低揸

摘要：标准普尔宣布将比利时长期外币发行人评级从AA+下调至AA，评级展望为负面；意国债收益率继续飙升；惠誉表示意大利经济可能已经陷入衰退。在以上多个利空因素打压之下，风险货币兑美元在周末来临着再度下挫，美元指数大幅收高于79.61附近。

　　由于前一交易日德国方面仍表态反弹欧元区共同债券，风险厌恶延续到上周五亚市，主要风险货币兑美元在此时段内继续震荡走低，美元指数频频刷新近期高点。欧洲时段，原本脆弱的市场再受打压。意大利今天总计拍卖了100亿欧元国债，其中80亿欧元6个月期国债的拍卖平均收益率自10月份的3.5%大幅升至6.504%；20亿欧元至2013年9月到期国债的拍卖平均收益率触及欧元诞生以来记录高位7.814%。此疲软的标售结果公布后，该国2年期国债收益率突破8%，市场对欧债的担忧情绪进一步加剧，欧元/美元迅速下挫跌破1.3250，同时也拖累了其它风险资产的走势。纽约时段，美国股市低开高走，因投资者对德国，荷兰和芬兰三国财长会议抱有希望。令人遗憾的是，三国财长未能有新的建树，芬兰财长更是反对发行欧元区债券。然而，更糟糕的是，时段内国际评级机构标准普尔将比利时长期外币发行人评级从AA+下调至AA，评级展望为负面；同时，惠誉在下调葡萄牙3家银行信用评级后，对意大利经济发表了悲观的言论。以上消息公布后，市场剧烈情绪持续升温，美股全线回落，风险货币也回吐了稍早前的所有涨幅，美元指数最终收高于79.60附近。

　　周一亚市早盘，风险货币兑美元大由于跳涨，因意大利都灵报纸《新闻报》周日援引IMF消息人士的话报道，IMF可能以低于最近7%至8%的国债拍卖收益率的4%至5%的利率向意大利提供4000亿至6000亿欧元的金融支持，此举将为意大利总理蒙蒂提供12至18个月的时间实施改革，恢复市场对意大利偿债能力的信心。该报导强调，欧洲债务危机的恶化使得IMF越发相信，意大利急需得到支持从而避免出现欧元区解体的惨剧。此消息极大地提振了投资者的信心，市场在周一开盘便做出了正面的反馈。对此报道，我们不置可否，但可以肯定的是，只要欧债方面传来一丝利好，估计都会令风险资产有借口去修正近期的跌势。抛开新闻报的报道不讲，毕竟这也只算是一个传闻。但欧盟各成员国之间的分歧着实让人头疼，特别是德国拒绝欧元区共同债券的态度令我们对欧债前景持悲观态度。欧盟委员会主席巴罗佐表示，目前为止有关欧元区债务危机的解决方案依然尚待发掘，重建市场信心任重而道远；若欧元区不做好进一步一体化的准备，欧元无法长期持续。意大利国债收益率已经破八了，自意大利10年期国债于8月中旬升至6%上方起，欧洲央行即开始重新出手干预债市以期稳定该国债务局势，但结果证明，单凭欧洲央行一己之力显然已经无法阻止事态的进一步恶化。种种迹象表明，欧债危机恐将进一步恶化，一旦欧债危机全面爆发，欧元资产或将遭到外国投资者大量抛售。因此，整体来讲，中长期看空欧元等风险资产应该无太大疑问，不过短期要留意一些可能的利好因素，目前不建议过分追买美元。

　　美指

　　美元指数上周五再度收高，日K录得中阳线，价格逼近10月4日高点79.66；由于日线随机指标超买情况严重，加上四小时MACD指标有高位死叉回落的风险，短期或有空头回补的需求，因此看好其中长期走势的同时，提防其短线回落修正风险。

　　1：日内建议在78.60上方伺机买入美元，止损于78.00之下，目标79.84-80.00，下一目标81.30附近。

　　2：如大幅回落跌破78.00，则建议投机多头离场观望，我们留意其是否会回落至77.50附近寻求支持后再寻机买入。

　　欧元

　　周一亚市汇价跳空高开，目前徘徊于1.33关口附近；整体形势仍不乐观，但短线有可能进一步反弹，日内可尝试短线买入，但中线依然看空。

　　1：日内整体在1.3420下方看空，上损于1.3500之上，目标1.3160，1.3000关口附近。

　　2：短期下行如在1.3230-1.3250区间获得支持，则可尝试买入，同时紧设止损，目标1.3420附近。

　　英镑

　　持续震荡回落，跌势强劲，目前多周期指标有严重的超买情况，整体看空的同时，需要留意其短线反弹需求。

　　1：目前我们更倾向于等待其反弹至1.5630附近后卖出，中线上损于1.5760之上，目标1.5280附近。

　　2：短线回落如再受1.5430附近的支持，则尝试轻仓买入，上损于其下方，目标先到1.5630。

　　美日

　　汇价突破77.50阻力并持续在其上方，后市有望进一步走高，目前我们稍稍看好其后市走势。

　　1：如回落至77.50附近再获支持，建议买入，止损于77.20，目标78.50-79.00附近。