【螺丝起子外汇交易训练馆】从定向交易开始

莫明

螺丝起子外汇交易训练馆

第一章  从定向交易开始

很多在做市场推广的外汇经纪商，其推广的一个很大的亮点在于外汇可以进行当日、双向的交易，这对于一些做股票的投资人，有很大的吸引力；由于汇率是相对升贬，因此双向交易的确是一个很大的卖点，但往往输钱很重要的原因，也正是因为外汇能够双向交易，真可谓成也萧何，败也萧何。

对于新手而言，这种训练比较不是那么有效，但对于一般已经交易过1000次交易以上，有一定技术能力的交易者来说，这是一种再进化的训练方式，因为这类交易者，已经习惯了双向交易，但却容易陷入该多还该空，抓顶摸底的思维苦恼里，这时候回归到定向交易，将有助于交易者重新思考检视他的交易模式是否合理

很多人都知道我是反趋势的，反趋势不是否定趋势的存在，而是在不成熟的情况下，妄言趋势只会对交易造成更大的伤害；定向交易不需要去判断任何的趋势，丢铜板决定他的交易方向就行，假设是作多，那么不管行情是在上涨、下跌，或者区间震荡，交易者只能做多，而不能做空，这将严格考验到交易者对于点位判断、持仓长度与杠杆使用的技术能力；如果行情是在上行阶段，那么交易者必须要有买更高更高卖出的技术能力，要有持仓够长的勇气与决心，要有资金回撤的杠杆控制方案，反之若行情在下行阶段，那么要有闪避快速下跌段的技术判断，反弹高度的计算能力，以及逆势加仓的风险控制技术

在古老的交易员行业里，其实一个交易员负责的事情很单纯，远比现在大家做的交易简单的多了，多数是在执行阶段，而非分析加上执行，甚至在加上风控与盈利；而是交易员、分析员、首席交易员、监管部等层层分工，一个交易员接受到指令，就是负责执行。

我们来假设一个指令，在1.3000以上，1.3010以下，卖出1000手欧美，你将如何进行并完成这个指令，这个任务的首要条件，是完成一千手的卖出，也就是说，完成不了这一千手的交易就是任务失败，而其次是完成的平均成本，而在其次是完成的价格分布，这是三阶段的考核标准，但行情是未知的

最简单的完成方式，就是在1.3000直接卖出一千手的欧美，以流量充足的情况定义，那么这任务的第一阶段可以通过考核，但其完成的成本是最高的

由于行情未知，当行情突破1.3000进入指令区间后，继续上涨到1.3010，
A交易员分别在1.3000、1.3005、1.3010卖出300/300/400手，成本为1.30055
B交易员分别在1.3000、1.3002、1.3004、1.3006、1.3008、1.3010卖出166.6手，成本为1.3005
C交易员分别在1.3000、1.3010賣出500手，平均成本为1.3005
D交易员分别在1.3000、1.3002、1.3005、1.3009卖出100/200/300/400手，成本为1.3005
E交易员分别在1.3000、1.3002、1.3005、1.3009卖出400/300/200/100手，成本为1.30025
……….

当大家在思考上面的范例时，或多或少会想到自己会怎么去做，我还是再一次的强调，市场是未知的，而在上面的范例中，其思考的关键点，在于资金切割的次数，仓量的比例，最后才是对于市场的判断，当我们认为市场可能继续上涨，我们自然把较多的仓位往后移动，问题是你的判断一定正确吗，当我们把仓位往前移，更多的目的，是为了要先完成任务，这就是趋势在真实交易中无效性的一个实例，我们大可把所有的仓位摆在1.3010在进场，问题是，如果行情最终只到达1.3008呢？我们也大可把所有仓位摆在1.3000，但最终市场突破了1.3010，并冲破了停损呢？

定向交易，可以训练一个交易员，有更有效率的布局他的交易，我常常说，当市场在不断上涨的过程中，做多的未必一定赚大钱，而作空的未必一定输钱，因为行情并不是一根直线上涨，而且汇率市场本身就是属于框架波动的类型，今年年初欧元在1.29，到了年末還是在1.29，但一年中最高接近过1.35最低接近过1.20，回头一看，你会发现自己所做的很多交易的输赢，和行情的判断没有太多关系

定向交易的训练，可以让一个交易员，回归简单的思路，深化他的交易技巧与资金管理能力，学习如何在一个上涨过程中做空，还能够力保不失，甚至赚钱，而在一个下跌过程中作空，能够发挥到最大的资金使用率，并创造利润最大化；当这种训练获得完善时，在回到双向的交易时，将会拥有更好的实力去应对市场

螺丝起子写于2012/11/27
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