[原创] IB和MB之比较

linx

本论坛介绍了不少ECN平台给外汇交易的爱好者，到底哪个平台是最适合你的？本来或许只有你用过之后才知道，但是现在我把我自己使用IB（Interactive Brokers）和MB（MB Trading）这两个比较普遍的ECN平台的情况给大家总结一下，希望能给大家一点有用的提示。

本人有IB和MB这个两个B的真实账户，都用了一段时间，对这两个公司也算比较了解了，如果下面的总结有什么不对的地方还请朋友们指正。


1，公司实力和开户要求


IB是有名的网络交易经纪商，在美国是上市公司（代码IBKR），其老板是金融界的二富（首富是巴菲特）。公司实力不同凡响（打个比方，在国内的话它就差不多是国泰君安或者银河证券这样的一线券商）。在一个IB账户中不但可以交易现货外汇，还可以交易全球70多个市场的股票、期货、期权、债券等等。IB的开户资金要求是10000美金或等值的主要可自由兑换货币，比如英镑欧元日元澳元加元瑞郎等等。如果开顾问账户可以只要5000美金。IB可以提供全球不间断的客户服务支持，需要中文服务的客户可在白天致电香港热线，或在晚间致电加拿大客服。

MB在美国同样也是老牌的经纪公司，但是在规模和实力上与IB还是有不少差距的。MB也提供美国股票、期权还有CME、CBOT以及NYMEX的某些期货品种的交易，但这和外汇交易的账户是分开的。MB的外汇账户开户要求是400美金并且只接受美金，这个门槛很低了。MB也提供在外汇交易时段内不间断的客户服务支持，但是没有中文的交易支持，MB公司有一位华人客服，不过他只负责开户工作，而且似乎其它事情他都不想涉及到。



2，货币对、杠杆、手续费和交易政策

IB为不同的货币设计了不同的杠杆比例，美元日元欧元英镑加元澳元和瑞郎的杠杆是50倍，港币瑞典克朗和挪威克朗的杠杆是30倍，纽元和墨西哥比索的杠杆为20倍，韩币和以色列谢克尔是10倍（但是截至我发帖子为止，IB平台上还不可以交易NOK、KRW和ILS）

MB的杠杆是清一色的100倍。MB相比IB多了DKK和NOK的交易，但是在交叉货币对方面不如IB多。另外，以前MB还提供MXN和CZK的交易，后来不提供了，尽管平台上可以看见报价，但是无法下单。

IB的手续费是单边0.2点，MB是0.5点。IB有最低手续费要求，一次交易最少收2.5美金，MB没有最低要求，每笔交易按成交量实算佣金。如果你是交易量非常大的客户，IB对你还有优惠，不过这个交易量要求非常大，不是一般人能做到的（当日交易量大于1亿小于2亿美金，0.15个点，大于2亿，0.1个点……）。MB也不是铁板一块，你的资金量大或者交易量大，都可以谈的。

在IB平台上，每次外汇交易的下单都要求大于2万5千美金，否则它会用“货币兑换”的交易通道为你交易，这个“货币兑换”的买卖差价是远大于“外汇交易”的点差的。
MB平台上可以自由下单，尽管官方的说法是每次最低交易量是1万，但是我，还有其他人，都试过下1美元或十几块钱的单子，都可以成交。当然了，太小的单子没有意义。不过这说明MB的交易相对很自由。


在IB和MB的平台上都不可以做锁单对冲。


3，软件

IB的软件非常的专业，新手需要一些时间去熟悉，但是上手之后会发现非常好用。我自己就把软件上常用的快捷键都设置好了，这样在需要快速反应的时候我根本不要用鼠标，直接键盘操作，平仓、买、卖、调整价格、调整数量、切换到市价单等等，全部键盘操作，非常爽。IB的软件需要JAVA支持，软件有中文界面。软件有一个简单的图表功能，但是很不好用。可以把数据导出到其他的专业图表软件上来显示，官方都预留好了接口。

MB的软件相对简单一些，设置好了用起来也还可以，当然功能上比IB的差不少，但是给新手用是完全够了。软件没有官方的中文界面，但是网上有一个汉化包可以用。软件附带一个很简单的图表功能。


4，流动性和订单执行效率

一般来说流动性好点差会更低，这一点上面MB有点优势，很多时候我在MB的平台上看到有负点差，即买入价比卖出价高了，而且不是一闪就过，会维持1-2秒钟。如果能够高速的下单并且手续费再低一些的话这就是套利空间。在点差较大的几个货币对上，比如GBPJPY，MB很多时候点差也就是1-2点或者3点，但是同样的时间IB的点差还有3、4点。MB的平台上0点差的情况也很常见，而且还都能维持3、4秒钟甚至更多一点，而且这个时候下单都能成交到，非常划算。这可能是因为MB平台上下单比较自由的缘故，我们可以下到小数点后面第五位而且自由设定该数值，所以也经常看到0.1点的点差。

相比之下IB的平台中规中矩，点差就是ECN平台该有的点差，下单的时候小数点后面第五位只能设成5，所以IB平台上最小的点差就是0.5了。

不过换个角度思考，MB平台上既然会出现零点差或负点差，是不是说明它的撮合逻辑有点问题呢？基本上我觉得下单后的成交速度是非常快的，就是在出数据的时候市场剧烈波动的情况下它会不给你好价格，有一次美国出数据我下了一个市价单，成交的价格是在显示的价格之外将近20个点，好在我的方向是对的，一会儿就走过来了。基本上每次将要公布重大经济数据之前MB都会在平台上给出提示。

IB的成交速度不如我想象中的快，这可能与IB的网络连接有关，这个问题下面谈到。


5，连接性


不知道IB的老板把他们的服务器藏在美国哪个旮旯，从国内访问IB的网站非常的慢，交易软件连接服务器也很不爽快，而且经常掉线，虽说过一会就又连上了，但总归是不爽快。就我所知道的，好像国内只有用光纤专线的连接IB才没任何问题，很快很舒服。

MB就平民多了，一般情况下连接都没问题，就是出经济数据的时候容易掉线，感觉就好象是“因为服务器数据量太大而被挤掉线的”，这个时候手动点击一下就又能连上了，略微有点点影响交易。


6，强平政策

IB不允许客户的保证金比例低于1%（即可用保证金为负），当保证金比例低于5%的时候交易平台会给你提示，如果你自己不采取什么动作去充实保证金的话，一旦保证金不够会被立刻平仓。你可以设置某些头寸最后被平。

MB允许客户的保证金比例低于1%，并且它是在你的账户净值快要为0才会给你平仓，当然这样平下来之后你就什么都不剩了。


7，隔夜利息

MB的隔夜利息非常的不好，大部分的货币对都是不管做多还是做空都要付出利息的，能够赚利息的货币对好像只有3、4个。

IB的隔夜利息比较客气，大资金的交易人士不能忽视这个问题。



综合以上几点，不难看出，MB比较适合交易新手，而专业人士或者大资金量者还是选择IB更好。实际上两者也可以配合起来用，毕竟MB平台上所有的货币对杠杆都是100倍，资金利用率更高一点







2008年11月17号，更新一下：

2，货币对、杠杆、手续费和交易政策

IB增加了NOK的外汇交易。同时，为应对金融危机下的市场剧烈波动，IB提高了保证金比例，主流的货币杠杆比例从50：1提高到40：1
MBT的刚刚依然是100倍

4，流动性和订单执行效率

本来一直是MBT的点差比较好的，但是在金融危机之下市场流动性极度缺乏之时，MBT的点差相比IB来说太大了点。很多时候MBT的镑美点差有5点以上，但是同一时间IB的点差都比MB的好，主流交易时间IB的镑美点差还是2个点左右。我真的很奇怪为何近期MBT的点差会这么大？

5，连接性

最近IB的网络状况好了很多，已经设立了香港的报价服务器和网页服务器，比起以前的网络状况大有进步。
最近MB也不容易在出经济数据的时候掉线了，看来也是有改进的。



2009年8月25号，再次更新：

2，货币对、杠杆、手续费和交易政策

IB又增加了SGD的交易。新加坡币的波动也蛮大的。IB一直在进步，不错

另外：MBT的MT平台越来越接近正式推出了，喜欢MT的各位多留意下吧



[ 本帖最后由 linx 于 2009-8-25 14:01 编辑 ]

职业投机客

好久不见linx兄等高人出现在论坛了！！！！！！！！！个人表示谢谢，我也是看了这个帖子然后才下定决心入1500美金在MBTF开户的呵呵！！！！！！

职业投机客

呵呵，顶起来，这个好帖子呵呵，去年9月小赚的时候回过帖，到现在，值得纪念哈哈，现在为了更好的抄做外汇，我已经把家里的网络改成了4M的电信的哈哈！速度杠杠的呵呵！

[ 本帖最后由 职业投机客 于 2013-3-13 13:38 编辑 ]

siyaaa

linx兄近况怎么样呢？

wnguang

mbt界面和成交方式都挺好的，比ib要好操作

职业投机客

这么好的帖子，顶起来，谢谢各位前辈，我开的MBT的户头，呵呵，MBT杠杠的，不错，我交易1年左右，现在有点小赚呵呵呵！平台不错，唯一的缺点重大数据市的时候，就是晚上8点后到22点之间偶尔价格有时滞，当然，我用的是1M的电信的，我自己的网络也不是太强大，但是成交的时候成交价格是正常的，呵呵，只是看的时候市场深度上的价格有小点滞后，特别是数据市的时候！！！！

[ 本帖最后由 职业投机客 于 2013-3-28 15:49 编辑 ]

赤脚

受益了~~~~~~~~~~~~

壹亿

IB五千USD就可以开户吗？

korlar

以前做MM固定点差,就是靠非农全仓翻倍的,ECN浮动点差我也很想了解MB在非农时的点差范围大概是多少

xhhzzz

下面内容仅为个人见解，欢迎大家多交流指正

IB,MB都有账户，都做过交易，主要是欧元日内短线，
下面的数据或者例子也主要针对欧元。

两家公司都不错，资金进出都很快捷，安全。
IB出金，有卡凭卡，无卡要打电话，回答安全问题，第二天到帐。
MB出金，打电话过来确认后，第二天到帐。

两家都没有在盘面上发现报价和成交方面的问题。

网络链接方面不讨论，非你我和两家公司所能控制。

两家都出过技术故障，
MB晚间维修后就没办法再交易，持续几个小时。
IB可以用网页交易代替，但不方便。

其他方面没太多新内容。

MB做过一段时间，后来就停啦。原因如下:
1.听说MB的老板是搞技术的，但他的主机真是破啊，
每天下午结算后，还要晚间维护，一维护就不知道什么时候再开机，
那次持续几个小时的故障后，没多长时间又出故障。
现在可能技术搞好啦，没再看见大家在坛子上叫啦。

2。关键点 对交易方式有疑问。
这里见多识广的人多，
请问有谁见过在股票，期货，和其他交易市场出现过卖价比买价低的情况，
如果只谈外汇，那么公认的EBS和REUTERS谁见过负点差的？
本人还没到那个层次，如果有，请说一声。
至于是什么原因，不知道，真不知道。

再谈市场深度
光看点差是没用的，点差只是赚多赚少的事情，
市场深度才是生存和发展的关键。
最近的一次非农，连续两次，持续2-3秒钟，
IB和MB的单边买价相差15-25点，不太可能是网络原因，
所以说，不要太迷信有多少家大银行进入，
关键还是这个池子里本来就有多少水，
远水不解近渴，说不定别人还等着你STOP.
店大压客，客大压店，
这里可是OTC.

2008勇敢的心

IB的点差和流动性 比MB好不少的，特别是英镑
交易速度，IB 还是略胜一筹！
资金安全性和公司财务稳健性，IB 远胜MB，话又说回来“鸡蛋不要全放在一个篮子里“ ，多用一个平台！
IB 的缺点： 1. 初使用平台，要琢磨好长时间，参数过多，有些参数翻遍手册也没搞懂，烦！
                      2.  最少佣金2.5美元，对做1~5美元/点 的小账户，算下来反而抵不过MB，必须做8美元/点以上，才能体现出优势！
                      3.. 最大杠杆40有点少了（某种程度上，也是对客户的保护）