市场决定论之六 短线和中长线交易的区别

yunlong12

我们经常说短线、中线和长线操盘的问题。但很多人尤其是新手，都容易把短线、中线和长线看作仅仅是个时间概念。 所谓短线、中线和长线他不仅仅是交易者通过经验而界定的持仓时间长或短，更主要的，它是行情研判的素质的体现。在外汇市场上（本文着重讲外汇市场）有人几分钟进出；有人则不同，无所谓时间长短，按照行情自身趋势研判即主要依靠技术分析来研判行情走势的操盘。但更多的人会说，我的短线操盘也是按照技术分析来界定买卖的。实际上，短线交易看起来对技术分析有高要求，而实际上是最没有技术含量的交易。短线交易，只要你顺势而为，K线回头就卖出，短的往往一两分钟，这样做，很容易赚到小钱，也从来不怎么亏大钱，但是短线交易带给交易者的是连续不断的高负荷买卖而形成的疲惫感和最终依赖于心理波动的影响而不是技术分析（也没有那么多可供分辨的技术分析的波动）的操盘方式，使得交易到最后往往亏多赚少。 短线交易往往寄托在技术分析的研判的假象上而实质是源于心理波动的交易，因为K线波动本身并没有太大的意义，它只是K线随机运动的一种形式。在有的时候，他确实受到一些技术面的影响而表现出来足以证明交易者在按技术分析交易，实际上，大多数时候，交易者更容易陷入到盲动中去，尽管每个微小波动似乎都有理由。当然了，对那些明显的用技术分析来说明的波动，如通道中的低买高卖，短线的交易是有意义的。 短线交易里的很多微利是不值得做的。而且，做多了短线，回头看看，发现一天乃至几天其实大势只是一个趋势，从来没回头，即使中间的回调行情，回调价差也是有限，因为交易次数多了，难免要做对头行情，这样赔多赚少，还不如一次性的买了放着不动赚的多。 短线操作，增加了出错的概率。少做少错，多做多错，无论是否建立在高概率的技术研判上的交易还是心理波动交易，都不会逃离这个定律。人性的弱点，错了不肯认输——贪心未足——该盈利的还没盈利，死扛等待着扭亏为盈；赢了不肯持久——恐惧之心打倒自己——为蝇头小利而欢呼，赶紧入袋为安，遂而大利不能把握。 外汇交易，最忌讳短期操作。中长线交易，是建立在对行情的研判上和基本面的深入分析上的交易。中线长线也没有一定的时间约束。不同的交易者界定不同，有人以数月为长线，那少数的月份交易即为中线，数周乃至数天即为短线。在实际外汇交易上，我们所做的只是一两天之中的波段运动或更久的趋势运动，但不管怎么说，他仍然不是以时间为实际测量持仓的标准。他是行情自身的趋势（包括期间的回调）为根本交易依据而不是时间长度。 中长线交易才真正的需要技术分析能力。在K线图上，长时间跨度的图表往往更能表现出趋势的清晰走势特征来，这个时候技术分析的能力就体现出来了。而且，在中长线交易上，基本面的把握能力对交易者来说也是不可缺少的。中长线交易是更为高级的交易策略过程，对交易者要求也更高，利润的盈利深度也更大。 短线交易看起来可以拉长价差，实际上，赚的没有赔掉的多；中长线交易看起来愚钝，但因为稳定的交易，而总是能赚上一大笔。从交易过程也很容易看出，短线交易员的心理是浮躁和不负责任的；中长线交易者更能从容面对行情，对已有仓位的把握能力也具心理稳定性。从短线交易变为中长线交易，是交易素质的进步。 在外汇交易中，短线、中线或长线的分别，往往依赖于交易者看的时图跨度。趋势是在时间里形成的，哲学上讲，时间是一切运动的属性之一，任何运动都要经历时间的流逝。时间是不可能逆的；趋势是可以反转的。交易者不要只是认为持仓时间才是判断短中长线的标准，也不要轻易的认为频繁出现的技术特征就是你频繁的交易依据，有些特征是要放弃的，它对趋势无关紧要。因为时图不同，技术分析的研判也是不一样的，短时图带来更多可供分辨的买卖点，但哪有那么多的好事，总是让你顺利的低买高卖。还有就是，时间和趋势的结合要做好把握，短线做成了长线，趋势做成了随机波动，都要吃大亏。 所以，只有充分的研判什么是趋势，以及怎样界定趋势的标准的时候，交易员才能明白自己在做什么样的操盘策略。把持仓时间放在趋势里，把交易放在趋势的延伸和回调的确认里，交易才不至于迷糊。时间图的运用和趋势的认识研判是密不可分的，在此基础上的交易，才是分辨自己短中长线的标准。 而且，一般的，趋势跟踪的交易中，一个成熟的操盘手，内心深处没有在极小时间内渴望赚大钱的贪婪和对趋势中价格回调波动的恐惧的话，那他的交易基本上是“无聊”的，但却是最自信和深沉的。还是那句话，及时止损，轻仓长线，这是一切盈利的根源。

[ 本帖最后由 yunlong12 于 2009-9-4 10:41 编辑 ]

yunlong12

原帖由 pxxhnd 于 2009-8-25 21:18 发表
有见地，学习了！相信LZ久经沙场了吧？

我只是个半桶水的傻瓜。。。

pxxhnd

有见地，学习了！相信LZ久经沙场了吧？