高沽低揸：关注伯老的半年度证词

高沽低揸

隔夜美联储6月会议纪录显示美联储推出QE3可能性上升，一度重挫美元，但纽约尾盘穆迪下调爱尔兰评级，令市场情绪再度承压，抑制了风险货币的走势，美元指数最终冲高回落至76关口附近收盘。

　　周二欧洲时段市场情绪全面承压，投资者担忧欧债危机会向意大利蔓延和希腊债务选择性违约，加上市场传言6家西班牙银行没有通过欧洲银行业压力测试；另外，IMF总裁拉加德表示IMF尚未和欧盟就希腊第二轮联合救助方案进行讨论，且目前尚不具备条件。在以上利空堆积之下，风险厌恶情绪再次被引爆，希腊、爱尔兰、意大利等债务问题国家的CDS指数继续大幅攀升，其中希腊5年期CDS指数扩大99个基点至2425个基点的历史高位，意大利10年期债券收益率自1997年以来首次突破6.0%。随后欧股全线下挫，意大利FTSEMIB指数开盘再次暴挫4%，主要风险货币纷纷遭抛售，欧元和英镑兑美元更是分别创下近4个月和6个月的低点，日元和瑞士法郎则再度全线走高，美元指数一度刷新3月16日以来高点76.71。欧洲盘中，有传闻称欧央行正在买入受困国家债券，令市场的紧张情绪稍稍缓和，欧股受支持并带动非美货币不同程度反弹，美元指数逐渐回落。进入纽约时段，美联储公布的6月会议记录显示，如果经济复苏过慢从而难以拉低失业率且同时通胀如预期般放缓，一些美联储官员倾向于推出更多宽松货币政策。另外美联储下调了经济展望，且上调失业率预期；同时，美联储表示讨论了退出策略，预计停止债券再投资将是退出的第一步，但这并不代表退出策略将很快实施。本次会议记录，美联储未打算尽早收紧货币政策，反而令有关QE3的猜想再次浮出水面，随后市场大量卖出美元，美指迅速下挫。不过，纽约尾盘穆迪宣布，将爱尔兰评级下调至“BA1”，展望为负面。美股受QE3推出预期升温的利好支持最终被抵消，道指收跌58.88基点，风险厌恶情绪重新抬头，主要风险货币的反弹受抑制，美元指数稍稍反弹至76关口附近收盘。

　　在令美元多头失望的会议记录后，北京时间周三22：00，美联储主席伯南克将在美国众议院金融服务委员会就经济及货币政策发表半年一次的证词，我们将认真留意其对经济形势和货币政策走向的看法，特别是其是否会暗示推出QE3。近期美国的经济数据的确令人担忧，特别是在上周五疲弱的非农就业数据公布之后，市场对于美联储推出QE3的预期再度升温，而一旦伯老就此有所暗示，则美元必然会经受重挫。另外，伯老也可能会在作证时被问及欧债危机和美国债务上限问题，同样值得我们留意。整体而言，非美在欧债问题缠身的环境之下表现承压，能否摆脱近期的劣势，伯老今晚的证词颇为关键。

　　美指

　　美元指数周二冲高回落，日K收盘录得长上影阴线，四小时指标和K线形态令我们对其短线多头相对谨慎。

　　1：日内我们建议在在75.20-76.70区间高沽低揸，略偏空头。

　　2：如下行跌破75.20，则空头将有望重新得势，不排除再次跌至74.10附近的可能；如上行突破76.70，则多头将打开上行空间至78档。

　　欧元

　　隔夜汇价录得近半年来的低点，日线显示其整体仍有下跌风险，不过短期有反弹需求，倾向于上行受阻后卖出。

　　1：日内我们关注1.4110附近阻力，如上行受阻，我们建议卖出，同时紧设止损，目标1.3740附近。

　　2：如上行突破1.4110附近阻力，则我们认为汇价会进一步反弹至1.4260附近，短线可尝试买入。

　　英镑

　　日K录得长下影阳十字星，显示今日有进一步反弹的需求，整体虽然看空但短线不妨尝试买入。

　　1：整体我们建议在1.6040附近伺机卖出，止损于1.6088，目标1.5780附近。

　　2：短线可尝试在1.5920附近轻仓买入英镑，紧设止损于1.5900之下，目标1.6000-1.6030附近。

　　美日

　　汇价刷新近半年低点78.52后迅速反弹，整体看空，但日线MACD等指标出现底背离风险，今日我们谨慎看空。

　　1：今日我们关注80.00和80.50附近阻力，倾向上行受阻后卖出，止损于80.78，目标78.50附近。