高沽低揸：伯老暗示QE3，美元全盘下挫

高沽低揸

由于美联储主席伯南克周三发表半年度证词上表示不排除实施QE3的可能，加上穆迪警告美3A评级恐不保，美元全线受挫，黄金和瑞士法郎兑美元刷新记录高点，主要风险货币不同程度上扬，美元指数大幅收低于75关口附近。

　　伯老在在美国众议院金融服务委员会就经济及货币政策发表半年一度的证词，他表示，近期数据证明就业市场持续疲软，失业率仅缓步回升，经济复苏疲软态势持续的时间或超预期；联储将继续在相当长的一段时间内维持利率在极低水平，同时暗示在必要时对美国经济采取更多刺激措施。伯老明确表示，美联储在进一步放宽政策上必须保留所有的选项，而QE3是美联储必须保留的选项之一。显然，伯老的证词极大地增加了市场对美联储推出QE3的预期，可以这样形容，美联储有半只脚踏入了QE3的门槛，随后美元全盘下挫。一旦QE3真正兑现，美元将坠入深渊。然而，祸不单行的是，伯老的证词还未待市场完全消化，此前穆迪将美国列入评级下调评审名单，称若不提高债务上限，美国可能失去“AAA”评级，美元再受重创，主要非美货币在周四亚市大幅度上行，其中瑞士法郎兑美元再创历史新高，美元指数一度下挫至74.65。其它方面，英国6月失业金申请人数增加2.45万，高于预期1.5万的增幅，失业率自4.6%升至4.7%，显示英国就业市场继续疲软，令英央行的收紧政策预期持续受到打压。另外，德国金融时报(FTD)报道称欧盟打算通过欧洲金融稳定基金(EFSF)为希腊提供资金使其在二级市场上回购债券；而深陷债务泥潭的意大利也很可能在本周五前通过财政紧缩计划。不过市场对以上英国和欧元区方面的消息反应平淡，投资者主要将目光放在伯老的证词上。

　　虽然另一联储官员费舍尔在周三一如既往地强硬，他表示如果通胀进一步上升或通胀预期扩散，将首当其冲呼吁收紧货币政策；市场上已经充斥着流动性，美联储不能进一步放宽货币政策。但市场对其不太感冒，美元依然备受打压。所谓官大一级压死人，伯老讲话的份量，还不是费老能比的。另外，穆迪称美国评级面临下调压力，即使美国短期违约的风险不大，即使美国有望再度上调债务上限以避免违约。但如果之后未能达成切实重大的协议，包括长期削减财赤计划，穆迪可能仍给予评级负面展望，这为美元的后市埋下了极大的风险。总的来说，QE3预期的升温令近期渐露强势的美元泼了一盆冷水，市场对美联储态度的进一步解读可能会令美元继续承压。

　　美指

　　美元指数周三大幅下挫，K线形态则倾向进一步回落，不过短周期的随机指标出现超卖，日内我们建议逢高卖出为主。

　　1：日内我们建议建议受阻于75.20附近后卖出，止损于75.45，目标74.10，73.50。

　　2：如其再次反弹站稳于75.20之上，则我们建议投机空头离场观望，等待进一步明朗信号后操作。

　　欧元

　　隔夜汇价大幅拉升，周初的跳空缺口已被回补，能否进一步上行，1.4280-1.4300区域成关键阻力，日内建议先在1.4110-1.4300区间高沽低揸。

　　1：建议在1.4110-1.4300区间高沽低揸，略偏多头，如上行突破1.4300，则欧元将打开上行空间，目标倾向再次测试1.4400甚至1.4500档。

　　2：如再次跌破1.4110，我们认为欧元可能重回之前的跌势，建议伺机卖出，目标1.3750附近。

　　英镑

　　日线MACD指标金叉反弹，K线组合呈多头形态，不排除测试5月2日以来下行趋势线的可能。

　　1：日内我们建议在1.6110附近受支持后买入英镑，止损于1.6070，目标1.6260附近。

　　2：关注1.6260附近位置，如上行受阻，建议卖出，同时紧设止损，目标1.6080附近。

　　美日

　　整体依然承压，下跌势头强劲，但日线MACD等指标出现底背离风险，今日我们谨慎看空。

　　1：今日整体在79.50下方看空美日，止损于80.00之上，目标78.00附近。