点子通外汇:欧元压力再度集结,商品货币或占先机(2012.6.6)

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点子通外汇：欧元压力再度集结，商品货币或占先机2012年6月6日



点子通PIPTRADE基本面


周二澳大利亚和加拿大两大央行利率决议，反应在盘面上的影响似乎十分短暂。澳元/美元在会议后一度下探0.9718低点，随后收复失地；美元/加元也在加央行宣布利率决议后基本回吐了当日涨幅，旋即又马上重返会议前水平。不过，点子通分析师试图从会议后声明以及当日两个货币对的走势寻找一些前瞻性的指引。


澳储行宣布，降息25个基点至3.5%，大体符合市场此前预期，而且该结果也基本被市场消化，那么澳元仅短暂下探即延续此前反弹态势是不难理解的。欧洲盘澳元/美元跟随股市回落，显示其仍然与风险偏好情绪密切相关，欧洲情况一定程度上仍然是一个牵制因素，但经过反复测试4小时图下降趋势线后，汇价最终冲破该线，并在今早以大阳烛上破0.9800关键阻力水平。我们认为这是一个很强有力的信号，短线做多的机会来临，上方0.9900则可能是此轮反弹的终极考验，若能上破，则考虑到平价水平。但对于中期投资者而言，现在并不是入场的最佳时机。澳储行声明言及，国际市场环境不确定性升高，欧元区债务危机是金融市场情绪恶化的源头，美国经济复苏步伐温和，中国经济增速将可能进一步放缓。其对经济前景感到悲观，外部环境风险上行，进一步降息空间犹存，中期澳元走势并不乐观，可等待此轮反弹结束才入市。


加央行方面维持利率在1.00%不变，在全球宽松潮中，加央行的决定无疑给加元提供支持。但不可忽视的是加拿大和美国的亲密关系，美国近期经济数据不甚理想，也肯定会对加拿大造成拖累，这也是在美国非农令美联储QE3预期升温之时，加元相对其它风险货币表现得更为震荡的原因。但从加央行的声明中可以看到，加央行此前一个月的鹰派立场并没有因外部条件的改变而发生很大的变化，加央行仍然认为，撤出一些货币刺激措施是合适的，将根据国内、国际形势仔细衡量加息的时机以及幅度。同时加央行仍然对本国经济前景乐观，该行认为第一季度GDP低于预期，但潜在的增长动量仍然与预期一致，且其认为美国经济继续在适度扩张。我们应当仍然对上次加央行利率决议后加元的表现历历在目，其它风险货币仍在与美元拉锯之际，美元/加元在震荡中下行，一度跌破了盘整两个多月的区间底部。隔夜尾盘美元/加元的走向也发出这种预兆，汇市整体盘整，但该直盘却进一步震荡走低。当前首要关注汇价能否跌破近期上升趋势线，一旦有效跌破，则反转5月升势的观点得以加强。


日内风险则集中在欧元区。欧元区债务危机爆发两年多来，欧元区领导人的“拖”字诀是屡试不爽，一些紧急会议或安抚将市场从崩溃边缘拉回，然后继续无所作为，等待市场下一次的沉沦。欧元区经济一塌糊涂是市场有目共睹的，今日欧洲时段公布的欧元区第一季度GDP修正值没有意外的话仍将可能维持停滞，一旦出现下修，将进一步打击市场，也将让市场更加期待欧洲当局能够付诸一些行动。昨日的G7财长与央行电话会议悄然结束了，没有任何声明，今日欧央行是否能够采取救市措施则更加让市场翘首以待。按照欧央行的一贯“审慎”作风，希腊重新大举前，可能仍然会维持政策不变。不过德拉吉在新闻发布会上的讲话可能给未来货币前景提供线索。如果市场找不到任何欧央行有所行动或将有所行动的线索，可能会让市场感到失望，并不利于欧元。但是如果欧央行意外宣布降息或者推出新一轮LTRO，或者是德拉吉讲话中有此类暗示，欧元可能在决议后短暂受压，但随后至少要到周四伯南克证词出现任何意外前都会受到支持。


点子通PIPTRADE技术面
欧元：
日线图：
欧元/美元收盘基本与10日均线持平，未能有效上破1.2500阻力，显示其反弹动能仍有待验证。日内倾向昨日区间反复震荡，不破1.2540寻求做空；意外上破，寻求20日均线附近阻力破败做空。
4小时图：
汇价在1.2500上方收录星线，随后连续录得两根阴烛，显示1.2500附近阻力强劲，目前再次测试该档。从趋势线角度看，汇价隔夜上破5月以来下降趋势线，随后回落重测该线，若站上隔夜高点1.2540录得新高，则123法则成立，短线有进一步反弹的机会，进一步阻力MA100附近1.2580，更高阻力位于1.2600整数位，
1小时图：
汇价在1.2540附近动能衰竭，随后连续录得三根大阴烛回落在100小时均线得到支持并震荡上行，日内关键阻力位于隔夜高点1.2540附近。
综述：
欧元/美元反弹动能有待验证，关键阻力1.2540，若能上破可能增加进一步反弹的机会，短线可寻求逢低做多，稳健者可等待能否突破20日均线附近阻力。若破败1.2540，则有望延续5月跌势。


英镑：
日线图：
英镑/美元收录下影线较长阴烛，并站上5日均线，有望进一步反弹。短期阻力位于6月高点1.5440附近，进一步阻力关注10日均线1.5470。
4小时图：
汇价所录阳线显示上行动能贫乏，但汇价在1.5265附近持稳后并没有创下新低，而是在震荡中稳步创下逐步抬高的高低点，显示汇价仍有进一步上行的潜能。初步阻力关注1.5440附近，上破则有望进一步指向MA50附近1.5500。
1小时图：
汇价在本周前两日波幅很小，主要受到英国假期的限制，日内流动性回归可能扩大汇价波动性。随机指标指示仍然有进一步上行的空间，关注1.5440和1.5500附近阻力。
综述：
英镑/美元仍有望进一步反弹，短线以快进快出逢低做多为主，阻力关注1.5440和1.5500附近。


周三关注：
澳大利亚第一季度GDP
英国5月建筑业采购经理人指数
欧元区第一季度GDP修正值
德国4月工业生产
欧央行6月利率决议
美国第一季度非农生产力终值