点子通外汇:程咬金半路杀出.伯南克三缄其口(2012.6.8)

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点子通外汇：程咬金半路杀出，伯南克三缄其口(2012年6月8日）


点子通PIPTRADE基本面


风险货币自6月以来的反弹昨日在各自阻力位下方遭遇瓶颈，纷纷展开整理，等待伯南克证词的进一步指示。不料却半路杀出了个程咬金，带领各主要货币对冲刺前方屏障。欧元/美元测试了1月低点1.2620附近，英镑/美元上探20日均线，澳元/美元成功触及平价水平，美元/加元重新返回趋势线上方后再度强势跌破。杀伤力往往源自意外，这次是由中国突然降息举动造成的。中国人民银行宣布，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率各0.25个百分点，其它各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整，为三年半来首次降息。同时将金融机构存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区间下限调整为基准利率的0.8倍。但轰动很快就平静下来，因为冷静下来的市场意识到，这可能也暗示了中国经济可能不太理想。在外围市场动荡加剧之时，中国企业投资动力不足，房地产投资下行，尽管中国此举明确了宽松货币政策以稳增长的决心，但中国经济明显放缓，甚至二季度经济可能破八令市场担忧。那么，我们将从周末公布的5月宏观经济数据中寻求这些线索，数据可能影响下周一市场走向。


澳洲和中国开启了又一轮全球央行降息潮，但加央行、欧央行和英央行仍然持观望态度。隔夜英央行利率决议维持利率和资产购买规模不变，更是在中国降息消息的推动下如虎添翼支持英镑走高。然而，正如此前点子通分析师所言，美联储QE3可能只是市场一厢情愿，美联储主席伯南克晚间在国会发表的证词上对QE3三缄其口，给风险货币的这波反弹行情增加难度。他表示，一旦金融问题恶化，美联储准备保护美国经济，但并未暗示短期内是否会再实施货币刺激政策。仅称如果欧洲危机升级，将准备采取行动。点子通分析师认为，短期内美联储全面推出第三轮量化宽松政策的可能性不大，但并不意味着不会有其它诸如延长扭曲操作的宽松措施，因此此时言及美元重归强势还为时过早。我们注意到，风险货币都在阻力位前大幅回落，但下方支撑位整体仍然稳固，因此短期进入区间反复震荡的调整期的可能性较大，这种状况可能维持至风险事件集中的17日开始的希腊重新大选，19-20日的美联储议息会议，22日欧盟核心国家小型峰会以及28-29日的欧盟峰会。


点子通PIPTRADE技术面
欧元：
日线图：
欧元/美元上探1月低点1.2625附近回落，最终录得星线，收于20日均线。下方1.2500支撑仍然稳固，而20日均线趋缓，显示短期汇价有可能出现整理之势。倾向在1.2500-1.2625区间高抛低吸。
4小时图：
汇价反复测试MA100后上行测试1.2625附近阻力，随后遭遇卖压收录上影线较长阴烛回落，形成了上升三角形雏形，目前测试形态支持线，若能成功得到支持反弹，汇价将可能进一步整理。
1小时图：
汇价震荡上行，但出现正反相当的两股力量，从烛图较长上下影线可见一斑。汇价自1.2625附近受阻回落，目前测试6月以来上行趋势线，只要守住该线，汇价短期进一步上行的趋势将得以继续。
综述：
欧元/美元短期反弹上行趋势并没有反转，但上方1.2625阻力强劲，可能陷入1.2500-1.2625区间反复震荡整理，日内倾向采取高抛低吸策略。


英镑：
日线图：
英镑/美元自10日均线强劲拉升至20日均线下方，遭遇强劲阻力而收录上影线较长阳烛。20日均线目前位于1.5600整数位附近，该档此前也给汇价提供了有力支撑，目前可能给汇价形成压力；但下方5日和10日均线交汇处1.5450也将可能为汇价打下稳固根基，汇价可能陷入区间震荡。
4小时图：
汇价轻微回落至1.5430附近后录得一根大阳烛，逼近1.5600，随后受阻回落。6月来的反弹呈现高低点逐步上抬的特点，初步支持为隔夜低点附近，若能在该点上方企稳，将有望形成更高的高点。
1小时图：
汇价在50小时均线收录十字星后急剧反弹，最高触及1.5599，随后在该档录得星线和射击之星，汇价下行，目前再度寻得50小时均线支持。20小时均线仍然向上，汇价自上而下跌穿5小时均线下破10小时均线交叉点的回调可能短暂，汇价仍有望重测隔夜高点。
综述：
英镑/美元遭遇1.5600强劲阻力，但下方支撑1.5450同样有力，短期可能陷入区间震荡。


周五关注：
日本4月贸易帐
日本4月经常帐
日本第一季度GDP
澳大利亚4月贸易帐
日本5月经济观察家指数
德国4月贸易帐
德国4月经常帐
德国第一季度劳动力成本
法国4月贸易帐
英国5月生产者物价
加拿大5月新屋开工
美国4月贸易帐
加拿大4月贸易帐
加拿大5月就业数据
加拿大第一季度劳动力成本
美国4月批发销售
美国4月批发库存