点子通外汇更新:忧虑掺杂期待,货币显现分化(2012.6.19)

点子通

点子通外汇更新：忧虑掺杂期待，货币显现分化2012年6月19日



点子通PIPTRADE基本面


点子通分析师昨日提到，西班牙和意大利债市表现将是新民主党赢得希腊大选后市场情绪的风向标。截止周一欧债收盘，西班牙国债收益率上涨26个基点，至7.18%，盘中最高触及7.3%欧元面世以来新高。西班牙与德国10年期国债收益率差扩大至577个基点，违约担保成为也触及612个基点的纪录高位。意大利10年期国债收益率攀升11个基点，至6.03%，与德国国债之间的收益率差扩大至460个基点。可见，希腊大选的结果是市场所乐见的，但希腊能否组建一个真正支持救助的联合政府以及这个政府是否有能力执行满足获得救助资金的紧缩措施仍然是个未知数，因此对欧元区其它重债国的债市刺激有限。


希腊、爱尔兰和葡萄牙无一不是在10年期国债收益率升逾7%以后被迫寻求国际救助，西班牙昨日稳当破七，使得市场对该国也将需要全面救助的预期大幅增强。忧虑难以掩饰，西班牙可能远不止需要9日寻求救助该国银行业的1千亿救助资金，如此高的利息成本，西班牙政府是否有招架之力成疑。即使是对于欧盟此前就西班牙银行业的救助方案，各方也意见相左，世界银行行长认为，用1千亿欧元救助西班牙银行完全是浪费弹药。


不过，心事重重的市场也掺杂着更多的期待，期待今日即将结束的G20集团会议能够构建更强大的防火墙以应对欧债危机，期待今日晚间即将拉开帷幕的美联储利率决议能够出台更多刺激措施提振经济，期待周五德法意西四方会谈寻得更多疗效快的秘方，期待月末的欧盟峰会能够为长达两年之久的欧元区债务危机提出更为具体的解决方法。正是有了这许多的期待，备受打击的市场才有了守稳支持的决心，风险货币之间却又一次出现了分化的走势。


欧债危机持续发酵，欧洲经济前景不明朗，欧元区的各种消息都直接影响欧元走向。希腊利好消息传来，欧元率众大幅跳涨，西班牙国债收益率突破7%，欧元首当其冲俯身下坠，成为昨日表现最差的货币。瑞郎步步紧跟欧元，同涨同跌。同为欧系货币的英镑尽管也震荡下行，但回调幅度较小，同为欧盟国家但却又立于欧元区国家之外令英国的低位十分特殊，尽管该国经济处于技术性衰退中，且英央行也有进一步放宽政策的预期，但市场对于该国经济能领先于欧元区经济走向复苏相对乐观，而英央行的举措将可能起到推波助澜的作用。澳元与全球经济增长预期息息相关，也是在全球央行可能打开宽松门的预期下，澳元相对其他风险货币更早一步突破了阻力，昨日也没有出现明显的回调，本周的美联储会议纪要可能成为其涨跌的重要推动力。加元除了观察美国经济外，还与原油价格波动密不可分，美国众多疲软数据，原油震荡下行，加元注定只能逊于其他商品货币。


点子通PIPTRADE技术面
欧元：
日线图：
欧元/美元自50日均线下方回落，收录实体阴烛，持于10日均线上方。6月以来的反弹上行走势仍然没有遭到破坏，关注支持10日均线1.2580和前波跌浪的23.6%斐波回档位1.2520，守稳则仍有望进一步反弹，上方初步阻力位于1月低点附近1.2620，进一步阻力为前波跌浪的38.2%斐波回档位1.2670，若上探隔夜跳空水平1.2700上方则仍倾向受阻回落。
4小时图：
汇价跳涨至上行通道顶部，随后震荡下行跌向通道支持线附近，目前在MA50附近持稳轻微反弹，有望回升至通道顶部，首个阻力位于1.2620，进一步阻力关注1.2670，下一阻力在通道顶部。
1小时图：
汇价升至1.2700上方后回落测试1.2670附近支持，一度顽强坚守，但1.2700上方再遭强劲阻力打压汇价下破5小时均线下穿10小时均线的交叉点，随后一举跌破1.2670支持，一路下行几无反弹，直至在200小时均线1.2560附近寻得支持。图表上行趋势线仍然守稳，汇价将有机会进一步上行。
综述：
欧元/美元仍有进一步上行的可能，上方阻力关注1.2620，1.2670和1.2700，下方支持关注1.2580，1.2560和1.2520。


英镑：
日线图：
英镑/美元一度回落下探5日均线，但强势守稳5月跌浪的38.2%斐波回档位1.5665附近支持，收录下影线较长的阴烛。上方200日均线阻力较强，倾向以5日均线为依托反复震荡，初步阻力位于隔夜高点1.5730，进一步阻力为200日均线1.5760。
4小时图：
汇价自1.5730上方回落，在1.5665附近多空展开拉锯战，随机指标看涨，汇价守稳该档则有望重新上行冲刺隔夜高点1.5730上方。
1小时图：
汇价创下1.5733新高后收录两根星线，随后震荡回落，在1.5665下方多空力量再次碰撞，星线后孕育线显示汇价仍有可能进一步上行，支持关注1.5660，阻力看向1.5730。
综述：

英镑/美元守稳支持1.5660，上方200日均线阻力1.5760强劲，倾向以支持为依托在关键阻力下方反复震荡。


周二关注：
G20峰会
澳储行6月议息会议记录
日本4月领先/同步指标终值
英国5月零售物价指数
英国5月消费者物价指数
欧元区4月建筑业生产
德国6月ZEW经济指数
美国5月新屋开工
美国5月营建许可
加拿大4月批发销售