点子通外汇更新:非美温和反弹,悲观气氛浓厚(2012.7.10)

点子通

点子通外汇更新：非美温和反弹，悲观气氛浓厚2012年7月10日


点子通PIPTRADE基本面


隔夜市场消息良莠不齐 ，风险货币呈现温和反弹态势，点子通分析师认为这只是对上周五美国非农数据后跌势的整理，技术卖压仍然沉重。美元指数逼近前期高点后修正，但企稳于5日均线，显示仍有可能进一步上行，这也就意味着欧元整理后将可能有更大的下行空间。


欧元集团会议能够进一步细化上月末达成协议的可能性不大，市场的失望之情通过西班牙和意大利国债收益率得到了很好的传达。西班牙10年期国债收益率再度站上7%不可持续水平上方，意大利同期国债收益率也自6%进一步走高。


欧元集团发表声明称，欧元区各国财长将在7月20日之前最终批准西班牙救助协议，并于9月起就欧洲稳定机制直接援助银行事宜的技术细节进行磋商。同时，会议批准西班牙以严格的紧缩为交换条件将达成预算赤字目标的时间延后一年，但西班牙今年预算赤字占GDP比例的目标被调整为6.3%，低于此前已经经过讨价还价后的5.3%目标。这无疑在告诉市场，西班牙的状况比预期要糟糕得多，不过其有更多时间准备也可能令市场暂时松了一口气。


欧央行在欧洲议会听证会上称，欧央行已随时准备采取一切必要措施来确保欧元区的物价稳定，仍为降息预留了空间，将基于经济数据对未来行动作出决定。市场欢迎对于欧元区努力维持经济增长的表态，但欧央行7月已经将利率下调至历史低位，进一步降息将可能使得欧央行备选弹药所剩无几，若欧洲形势进一步恶化，可能需要动用德国极力反对的扩大资产负债表等应急措施。从利差方面来看，欧央行进一步降息可能会使得欧元融资功能增加，很大程度上更利于美元。


除了欧洲情况不容乐观外，中国经济大幅放缓也令市场忧心。周一中国生产者和消费者物价齐齐快速下滑，周二早盘公布的贸易帐顺差超于预期，但进出口却双双回落，显示了欧元区债务危机令中国经济受累，且中国内需依旧不振。此前点子通分析师一再强调，商品货币澳元和纽元与经济增长表现息息相关，本周众多中国数据不佳已成共识，可能令商品货币进一步承压。


点子通PIPTRADE技术面
欧元：
日线图：
欧元/美元在上周五低点上方企稳，小幅收升，但仍然受到5日均线打压，显示下行压力仍然沉重。
4小时图：
汇价大幅下跌后在低点录得十字星，随后温和走高，但所录烛图多为螺旋桨和星线，显示汇价反弹动能不大，汇价整理后进一步下行的可能性较大。
1小时图：
汇价波幅不大，以整理为主，目前测试6月低点1.2290附近水平，均线系统由趋平略转为向下，显示汇价将可能回落，倾向逢高做空。初步阻力关注隔夜高点1.2325附近，初步支持位于本周低点1.2250附近。
英镑
日线图：
英镑/美元跌破颈线1.5520后自低位反弹重测颈线附近水平，目前再度击穿该档，倾向逢高沽空，初步支持位于隔夜低点1.5470。
4小时图：
汇价在上周五低点上方整理，成功上探1.5520上方水平，但从烛图较长的上影线可见，该档附近压力沉重，仍有进一步下行的可能。
1小时图：
汇价在1.5460上方窄幅盘整，盘中一度回探阻力受阻后进一步走高，目前汇价自保利加通道上轨回落，仍有进一步下行的空间。
综述：
英镑/美元倾向逢高沽空，初步支持位于隔夜低点1.5470。


周二关注：
日本6月M3货币供应
澳大利亚6月NAB商业指数
中国6月贸易帐
日本6月消费者信心指数
法国5月制造业生产
法国5月工业生产
意大利5月工业生产
英国5月贸易帐
英国5月制造业生产
英国5月工业生产
加拿大6月新屋开工
美国7月IBD/TIPP经济乐观指数