点子通外汇更新:美指面临双顶风险,美联储纪要为关键(2012.7.11)

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点子通外汇更新：美指面临双顶风险，美联储纪要为关键2012年7月11日


点子通PIPTRADE基本面


市场受欧元区正在进一步迈向落实其救助基金行动认知的提振，欧洲股指全线上扬，西班牙和意大利国债收益率从高位回落，美元和日元受挫，风险货币反弹录得周内高点，其中商品货币在商品市场走高的支持下表现更为强势，一扫亚市早盘中国进出口双双回落后的疲软态势。德国财长朔伊布勒警告，如果对ESM合法性的裁决延误，将要面对不堪设想的后果。美国股市开盘承接海外乐观情绪走高，但很快又在欧元区相关负面报道的打压下转为下跌，风险货币也纷纷自反弹高位回落，欧元创下两年多来新低，但其他货币仍然守稳本周低点。报道称，意大利总理蒙堤重申意大利不需要希腊式的救助，但暗示该国将可能在某一时点需要ESM介入该国国债市场以维持收益率在可控水平，引发市场对欧元区第三大经济体需要救助的担忧。点子通分析师认为欧盟的确一直在努力试图解决欧债危机并取得了一些积极进展，但欧元区内部存在较大分歧，很难达成就诸如银行业监管、ESM权限和欧元共同债券等问题达成共识，这将意味着，欧元很难取得像样的反弹。


不过，点子通分析师同样注意到美元指数目前在前高附近徘徊，若不能突破将存在双顶风险。美元究竟是上破阻力延续涨势还是构筑双顶形态继续在长三角震荡，将可能取决于今晚的美联储会议纪要。近期美国经济数据良莠不齐，楼市逐步走上正轨，制造业意外陷入萎缩，就业市场表现疲软但也仍然符合预期，经济状况并没有糟糕到足以促使美联储采取行动。而美联储官员最近的讲话显示出其内部仍然未能形成统一观点，投资者需要会议纪要来提供更为清晰的指引。上周中国、英国和欧元区相继放宽货币政策却未能给予市场有力的支撑，这是由于市场的预期已经落袋为安了，一旦美联储会议纪要继续打压市场对QE3的预期，那么宽松预期将成为过去时，此前由“希望”支撑的坚强将可能瞬间垮下，从而为美元提供强劲的上行动能。但若纪要显示美联储进一步宽松的可能性增加，风险资产和非美货币可能重演忽略欧元区利空而径直走高的历史。


点子通PIPTRADE技术面
欧元：
日线图：
欧元/美元跌破本周整理区间创下两年多新低，均线空头排列良好，显示汇价仍有进一步下跌的可能。但汇价大跌后存在反弹修正的需求，日内在美联储会议纪要前激进者可尝试轻仓逢低做多，步步为营。保守者可等待美联储会议纪要决定进一步方向后再行入场。
4小时图：
汇价温和反弹受阻于MA20回落创下新低1.2234，目前在该位上方窄幅整理，仍有进一步下行的空间，但汇价7月来的犀利跌势在新低附近已经有所缓和，可能存在整理修正的可能。
1小时图：
近几日汇价呈现旗形走势，跌破箱底后进一步走低，但隔夜的旗杆明显缩短，可能暗含汇价跌势也将缓和。激进者可尝试不破1.2250轻仓做多，紧设止损。
综述：
欧元/美元中期下行压力仍然沉重，但短线可能存在修正需求。激进者日内可尝试不破1.2250轻仓做多，紧设止损，保守者可等待美联储利率决议后确认方向再行入场。


英镑：
日线图：
汇价在周一低点上方持稳并收于5日均线上方，短期内区间震荡的可能性较大。日内在美联储会议纪要前倾向在本周区间高抛低吸，会议纪要后跟随市场最终选择的方向入场。
4小时图：
汇价上行受到1.5550附近阻力打压，下跌寻得1.5460附近支持，均线系统走向趋平，短期走向可能呈中性。关注隔夜区间的突破方向以决定入场方向。
1小时图：
汇价反复测试1.5520附近阻力后强劲上扬，但在100日均线受阻收录十字星，随后汇价回吐了当日涨幅。但从汇价在1.5460上方迅速回升来看，该档存在重要支撑。日内倾向隔夜区间操作为主。
综述：
英镑/美元下行未能取得有效突破，短期可能存在区间震荡整理的可能。日内在美联储会议纪要前倾向隔夜区间高抛低吸，会议纪要后跟随市场突破方向。


周三关注：
日本5月第三产业活动指数
日本6月国内企业商品价格指数
澳大利亚7月Westpac消费者信心指数
澳大利亚5月房屋贷款
德国6月消费者物价指数
美国5月贸易帐
加拿大5月贸易帐
美国5月批发库存