点子通外汇:欧系货币承压回落.商品货币凸显良好耐力(2012.7.31)

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点子通外汇：欧系货币承压回落  商品货币凸显良好耐力2012年7月31日


PIPTRADE点子通基本面：
上周四欧央行行长德拉基称尽一切努力捍卫欧元，引发全球市场迅速上扬，但在本周三大央行议息以及美国非农数据之前，市场表现出谨慎的态度，欧系货币在清淡的消息面中回落，商品货币仍维持强势，其中澳元和加元均刷新了上周五高点。


昨日意大利国债拍卖收益率略有下降，但同时德国两年期国债收益率不断刷新低点至-0.1%，该国更长期国债收益率有所上升，但低于7月初，意味着资金仍在不断流向安全资产，换而言之，市场对于德拉基能否战胜德国央行并不太有信心。同时也有分析师称德拉基的承诺只是泛泛而谈，并没有包括具体的计划，也没有制定解决问题的时间表，仅是在为欧元区争取更多时间。但市场目前仅是做出谨慎猜测，更多疑团需要等到本周四欧央行议息会议上才能揭晓，如果央行没有进一步的行动，市场信心受挫，欧系货币或面临进一步回落，而商品货币也将由于宽松预期降低而承压。


欧系货币的下行更多的是受到其糟糕的经济数据拖累。昨日公布的欧元区经济信心指数跌至近3年低点，消费者信心指数跌至3年低点，而英国6月M4环比跌1.6%，同比跌5.2%，为1983年以来最大同步跌幅；6月抵押贷款许可4.42万，低于市场预期的4.9万，创2010年12月以来的最低水平；6月抵押贷款减少4亿英镑，远低于市场预期的增加4亿英镑。欧元兑美元在数据后拉大跌幅，英镑不堪重负跌至日内低点1.56720。


今日将迎来一系列经济数据，包括德国实际零售销售、失业率和失业总人数、法国PPI、欧元区失业率以及美国个人消费支出、芝加哥PMI等，同时美联储将召开为期两天的议息会议，有关美联储会否推出新一轮债券购买以刺激经济的猜测将引发热烈讨论。


PIPTRADE点子通技术面：
欧元：
日线图：欧元兑美元暂停了为期三日的涨势，盘中短暂刺穿MA(20)支撑，若未能突破5月下降通道顶部阻力仍将维持区间震荡。
4小时图：汇价亚欧时段稳步下滑，美国时段录得日内低点后反弹收复部分跌幅，目前受到MA(20)支撑小幅上涨，若能突破上周五高点1.23885有望指向通道顶部阻力1.2400。
1小时图：今日早盘MA(5)引领汇价轻微上扬，目前随机指标释放修正超买需求，日内只有站稳MA(50)1.2283才能进一步上扬，否则将指向昨低1.2224震荡回落。
综述：日内汇价倾向于区间震荡，MA(20)1.2230仍为有效支撑，短期阻力为通道顶部趋势线和MA(50)共同形成的区域1.2400-1.2420。


英镑：
日线图：英镑兑美元暂停了两连涨，收于一根上吊阴烛并重回前期震荡区间。保利加通道开口朝上且均线系统呈多头排列，日内倾向看涨，若能突破MA(100)1.5752有望进一步上扬。
4小时图：汇价受到MA(5)压制连续录得数根带长下影线的阴烛，随后轻微反弹，今日早盘指向上周五高点1.5766进一步反弹。
1小时图：今日早盘汇价受到MA(5)小幅上扬，短期阻力为上周五高点1.5766，若突破MA(20)1.5705支撑可能回落至昨低1.5672。
综述：MA(5)上穿MA(20)(10)形成金叉，日内仍倾向看涨，若能突破MA(100)1.5752有望指向6月20日高点以及5月跌浪的50%菲波回档1.5776-1.5786阻力区域，支撑为昨低1.5672。


周二关注：
日本6月新屋开工
日本6月营建订单
瑞士6月UBS消费指标
法国6月通胀数据
德国7月失业数据
意大利6月失业率
欧元区6月失业率
意大利7月通胀数据
欧元区7月通胀数据
美国6月个人收入支出
美国6月个人消费支出物价指数
加拿大5月GDP
美国5月S&P/CS20座大城市房价指数
美国7月芝加哥采购经理人指数
美国7月咨商会消费者信心指数