风云之关键报告090420

lyongxiang

风云之关键报告090420

观点一：
欧元上周弱势依然，上周一的反弹果然止步于1.3390，1.3090的防线在守住前两波的跌势后，上周最终失守，目前汇价守于50日均线和8H图MA200均线之上，离此波上涨回调0.618的位置1.2946仅一步之遥，周线的倒锤阴线和头部逐渐下降的三重顶形态足见空方势头强劲，月图MA10均线逐渐向下营造穿越MA50均线的趋势，从欧元月图图形及均线排列来看，下方空间尚未满足，目前1.2946将是检验多空攻防的重要阵地，倘若该位置能成功守住，则本周有望反弹至1.3248附近，这里是上涨波段1.2547~1.3738回调0.382的位置，同时亦会是1.3738~1.2946下跌反弹0.382的位置；反之跌穿1.2946将打开下跌空间，欧元将再次冲击前低1.2457~1.2330区域。


交叉盘上，欧元上周是全盘皆输，欧镑上周二率先跌破重要支撑0.8957,下方第一满足点将是大M头的颈线位置0.8637，该位置将会吸引欧镑汇价下行，从而加剧欧元的下行风险，但从欧镑小时图观察，上周有一半的时间汇价在0.8790~0.8869的区间内运行，小时图分形0.9018~0.8786回调0.382位置在0.8874，100小时均线亦区间上限附近，5日均线现时恰好也在0.8869，倘若欧镑回升至0.8869而英镑反弹至1.4946,则欧元位置会在1.3255，与上面提及的1.3248几乎重合，可见欧元若回调，1.3250附近将是一个关键阻力；反之欧镑跌穿0.8790，则欧元将反弹无力。


欧日的重要支撑在126.40,若美日到达短支撑97.52，则欧元到达1.2961，与支撑1.2946相近，因而欧日跌破126.40将会带给欧元更大的破位下跌风险。欧澳目前接近支撑1.7986，若澳元到达支撑0.7046,则欧元将跌至1.2672（1.3738~1.3089的第一逆推目标位在1.2688!）；欧加跌破1.6027后，下方支撑在1.5639，若美加反弹至1.2230，则欧元会下跌至1.2787(1.3581~1.3089的第一逆推位在1.2785)。


值得一提的是欧瑞，上周虽有下跌，但以锤体阴线收盘，且连续三周出现长下影线，显示1.5057下方的买盘强劲，瑞郎上周五被攻击成为众矢之的，美瑞突破阻力1.1654，欧瑞面临阻力1.5298，倘若美瑞继续突破到达1.1820，而欧瑞受制于1.5298，则欧元到达1.2942,即欧元面临突破1.2946支撑，反之若美瑞回落至颈线位1.1622，欧瑞突破阻力1.5298却能给予欧元上升动能，欧瑞下一阻力1.5390÷1.1622=1.3242。


从技术分析来看，欧元无论是直盘还是叉盘都尚未到满足点，加之市场普遍预期欧元下月将进一步降息一码至1.00%，更将采取非常规政策以解决目前经济困境，因此本周欧元仍然偏向下行，汇价料将局限在1.3250~1.2785的区间内上落。

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观点二：
英镑目前仍保持在上升通道中，整体升势良好，上周突破1.4985颈线位，最终受限于1.6671~1.3505下降波段反弹0.5的位置1.5088下方，表现较为强势，但从图形上看周线继前一周收阴线后上周收倒锤阳线，显示上方仍然存在较大压力；从日图上看，英镑此次上涨反弹已经历三波，但每波的上涨幅度都在减小，说明多头的力量正在逐渐削弱，MACD高位收窄，有向下交叉之意，RSI已率先掉头，表明英镑存在回吐风险；8小时图，MACD已形成死叉但仍在零轴上方，RSI则逼近50中轴，目前汇价有构筑双顶右肩的迹象，重要支撑在1.4587(1.4110~1.5065上涨回调0.5位置及M头颈线位)，周图上的上升趋势线的本周位置在1.4565,因此14565~1.4587将会形成一个较强的支撑区域。若跌破，则下方支撑依次在1.4474、1.4360，上方较近阻力分别在1.4946、1.5088。


英镑上周在叉盘上的表现虽然不错，但显得有些参差，目前看来，欧镑、镑瑞尚未到达满足点，相信会给予了英镑较多的支持；镑澳上周虽略有支持，但以长上影线的倒锤阳线收盘，对镑的支持则不太乐观，但汇价距离12年来的低点2.0039不远，相信此位置会给予较强的支持；镑日继前一周阴线收场后上周又形成十字星，下方强支撑在145.46；镑加则以长上影线的倒锤阴线呈现，日图形成四连阴，下方支撑在1.7555。从叉盘的分析看到，英镑的下行风险多于上行动能，但叉盘下行的风险区间并不大，只有跌破以上所列的支撑位置才会带给英镑更多的下行风险，反之却能给英镑带来充沛的上升动能。


本周英国有较大的重要数据公布，相信不会乐观，市场反映或会对英镑构成压力，综上分析，本周英镑会有较大的回吐压力，恐将呈现振荡下行的格局，若要打破上行空间，则需突破1.5088。

观点三：
澳元上周在日图MA200均线及月图MA10均线的双重强压之下最终以十字星收盘，营造黄昏之星的形态，亦显示有回调风险，整体格局与英镑相似，但澳大利亚的基本面却好于英国，而且鉴于澳大利亚与中国的出口关系，或将从中国的经济刺激方案获益，如此将利好澳元走势。随着上方均线的下压，日图上不难形成向上的黄金交叉之势，汇价本周一旦突破均线在0.7300附近的压制，将进一步打开上行空间进而迈向0.7557一线；反之澳元，则面临回调，下方强支撑在0.7046，跌破则下一支撑在0.6920。


加元上周延续强势，在非美中表现仅次于日元，美加上周成功跌穿1.2200的云底，在上涨波段1.0299~1.3014回调0.382的位置1.1976获得支撑，最终收盘于1.2200之下。整体上自1.3036下跌以来的空头气氛依然浓厚，下方的第一满足点在1.1770，但周线上周出现的长下影线表示1.1976下方有较强的多头力量或空头在此有获利了结的意愿，8小时图MACD底部形成金叉，RSI亦抬头向上，因此提防美加本周有回抽的可能，重要防线目前守在1.2190、1.2298、1.2394。

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观点四：
日元连续两周成为明星货币，美日周线收两连阴，日图上5日均线与10均线及MACD都已形成向下的死叉，从目前整个日系列来看，日元的调整尚未到位，本周美日料将维持回调的格局，目前支持关口在98.05，跌破则重要支持在97.24(周图MA10所在，同时日图MA50于本周前两天将可抵达该位置)，进一步的支持在96.00。上方阻力在99.80、100.72。


上周受益于财报的盈利业绩及预期前景推动，美股延续涨势，连涨六周，创造70年来的最大涨幅，然后市场猜疑在缺乏明显的经济好转迹象的前提下，目前的股市涨势更多的是原来的空头回补，更多的货币基金仍在观望，因此促使风险偏好情绪产生变化，股市现时不再成为推动风险偏好的风向标，避险资金似乎再度青睐日元，有见及此，美日的下跌目前将会带动非美下行，反之美日若止跌回升，则澳、加、镑将是最大受益者，三者或可借助日系交叉上的变化突破阻力关口，打开上行空间，展开新一轮攻势。


瑞郎上周依然与欧元成为难兄难弟，在此前的关键报告中，曾多次提及瑞郎与欧元区的地缘政治关系，瑞央行上周亦再次表示不排除继续干预汇市的可能，而出于贸易关系，紧盯的必然是欧元，因此目前瑞郎与欧元同弱的局面似乎比较符合瑞央行的期望。


上周五欧元续跌，瑞郎同时被攻击，成为当天最弱的货币，美瑞一举突破前高1.1622~1.1654区域，但并没引发大量的空头停损，收盘仍在此区域中；与此同时，瑞系列除欧瑞外基本攻击到位，欧瑞攻击到1.5232，未能到位1.5298，下一阻力1.5390；镑瑞攻击1.7323，下一阻力在1.7476；澳瑞攻击0.8419,下一阻力在0.8540；加瑞攻击0.9651，下一阻力在0.9770；瑞日攻击84.58，下一支持在93.40。目前瑞系列全线守在上述关口附近，由此引发的思考值得玩味，倘若美瑞拉高回落（下一阻力1.1820），而非美对瑞遇阻回落后再拉高，则非美会先跌再涨；反之美瑞先回落再拉高，而非美对瑞拉高后回落，则非美会先涨后跌；有见及此，最弱的瑞郎与最强的日元本周将担当重要的工具货币角色，交易者当留意瑞系列及日系列的交叉变化，以更清楚解读市场的变动。

结论：
本周将有英国的较多重要数据公布，留意周二加拿大议息，预期降一码，假若符合预期，或会暂时打压加元，但相信难以影响加元目前整体逞强的格局，反之若维持息率不变，则利好加元走势。


操作上以技术价格为导向，在区间内高沽低揸，欧元区间在1.3250~1.2946，破位则持续空出；英镑在1.4946~1.4587，突破1.4946则谨慎做空，整体上以下方逢低买进为主；澳元在0.7300~0.7046,以买入为主，突破0.7324可追价做多；美加逢高做空，区间在1.2300~1.1980，跌破1.1980持续空出，目标至1.1770；美日在99.80下方逢高做空为主，跌破98.05追空，97.24附近可适当回补；美瑞在1.1466~1.1820区间操作，再次突破1.1654上方以买入为主，1.1820附近可适当空出。