对自己交易模式分析的重要性，稳定盈利的根本。

hiro

关于风报比和胜率的关系，我个人认为，从概率角度来说，必定存在正相关的关系式（小风报比导致小胜率反之亦然），但这不是全部的因素。

除非市场是完全的“随机行走”，否则，相同风报比下的胜率是可以做到不同的（且长时间稳定不变）。这就得看对应的系统有多大的Edge了。

话说回来，对于预先不设止盈的“趋势”系统来说，风报比是变化的，而决定胜率大小的因素除了风报比外，还有系统本身，因此无法给出一个绝对客观的关系式。

另外，关于连续亏损时对系统有效性的评估，是一个比较复杂的问题。就我个人的看法，我认为这里存在一个概率问题。
对于一个有Edge的系统，连续亏损分为两种情况，一种是真正的失效，另一种是随机性导致的“集群”现象（详情请阅读《数学悖论奇景》——统计概率学一章），到底是哪一种我们事先是不知道的。但有一点是肯定的，后者发生的概率大于前者。

因此对于一套经过长时间验证的“正期望”系统，出现连续亏损时，我们总是认为是“集群”现象导致的。但如果资金增长曲线跌破了某条均线，那么保险起见，又要进行至少3～6个月的模拟了（对日内交易系统来说）……