高沽低揸：美指冲高回落，能否继续强势还看今晚非农

高沽低揸

摘要：欧央行意外降息25个基点一度打压欧元等风险货币迅速下挫；但随后希腊总理与反对党进行了谈判，以解决本国的政治危机，并动摇了其就欧盟新救助进行公投的立场，令风险偏好情绪急剧升温，美股高开后一路保持坚持，主要风险货币兑美元迅速反弹，美元指数最终冲高回落至76.75附近收盘。

　　周四亚市早盘，德法两国元首举行了联合发布会称，在希腊接受10月27日欧盟协议前，希腊无法获得第六轮援助贷款，同时敦促希腊尽早进行公投以决定其去留问题，并表示已为希腊退出欧元区做好准备。两国元首强硬的态度令市场进一步担忧希腊是否留在欧元区，风险厌恶情绪随即弥漫市场，欧元引领风险货币急剧下挫。进入欧洲时段，有消息称中国将为欧元区提供1000亿欧元的援助，一定程度缓解了市场情绪，风险货币迅速脱离日内低点。另外，希腊总理在北京时间18：00召开紧急内阁会议，对此有消息人士称，帕老此前执意要搞公投一事已令各方不满，或将迫使其很快递交辞呈辞职，而其国内反对党也将在帕潘德里欧辞职后组建联合政府。也就是说，一旦帕老下台，则希腊公投搞不了，希腊脱离欧元区的风险就大幅降低。受以上利好消息推动，欧元/美元大幅拉升，并在欧央行利率决议前涨至1.38之上，并带动其它风险货币的走势。新官上任三把火，前央行行长特里谢犹豫了几个月也未能下决心，新行长德拉基第一天上任就出手了。美国早盘，欧洲央行意外宣布分别下调指标、隔夜存款、隔夜货款利率25个基点，均自2011年11月9日起生效。在随后的发布会上德拉吉表示经济前景下行风险增加，可能大幅下调2012年经济增长预期。欧央行此举动令欧元等风险货币自时段高位附近迅速回落。不过很快，市场形势发生转变。时段内，希腊总理表示若与反对党就欧盟援助协议达成共识，就无需全民公投，愿意与反对党就任何问题进行协商但反对提前大选；为了政府团结，准备好辞职；而反对党方面则要求希腊总理辞职并在6个星期内举行大选。从以上消息看出，帕老的态度开始软化，在各方的压力之下，全民公投被取消的可能性很大。中国或将给欧元区1000亿欧元的援助，以及希腊全民公投的有望取消等利好支持下，美股高开高走，市场风险偏好情绪在美国盘后保持坚挺，主要风险货币兑美元最终收高，美元指数冲高回落至76.75附近收盘。

　　欧央行意外降息其实并不意外，欧元区的经济债务现状令降息成为必然，不过是比普遍预期的早了一个月而已，这里不作详细描述。关于帕老的公投意愿，现在我们看来，恐怕只不过是一出闹剧，最终不了了之。目前希腊全民公投到底是已经取消仍无法确定，但可以肯定的是，帕老在国内外铺天盖地的质疑声中逐渐淡化了举行全民公投的意愿并有可能被迫辞职。德法两国元首表态强硬，希腊你要搞公投就搞吧，要退出欧元区就退吧，影响不了大局。原本帕老希望用公投来迫使反对党在国会上对其支持，但弄巧成拙，各方都不买帐，恐怕政权不保了。同时期，G20峰会公报草案出台，经济增长与欧债相关问题是重点，但具体结果仍未出炉，因此对市场影响不大。

　　今日北京时间20：30，美国劳工部将公布10月非农数据。由于此前9月非农就业数据比前两个月大幅增加提振了投资者的信心，同时第三季度GDP也颇为靓丽，如果10月的非农数据也有出色表现的话，则这些关键数据的连续修好将极大鼓舞市场的士气。一份媒体调查的经济学家的预期中值显示，美国10月非农就业人口料增加9.5万人，失业率预计将连续4个月维持在9.1%的水平。从周三公布的非农重要领先指标ADP数据来看，其表现要优于预期。也就是说，今晚的非农数据或有出色表现。有分析人士认为，综合最近几周美国初请失业金人数以及部分经济部门数据来看，美国非农就业人口将继续呈现较为积极的增长态势，但失业率高企的局面仍将延续。短期内而言，若美国非农就业及失业率数据优于预期，则将进一步缓解市场对经济复苏放缓的担忧，将给风险资产带来支持。但同时我们也需要考虑到，如果美国的关键数据持续表现良好，则将削弱美联储推出更多宽松政策（即QE3）的预期，从长期来看，这对美元有利。而从周中伯南克避而不谈QE3的态度来看，美联储有静观其变的意味所在。因此，美元指数能否守住本周的涨幅甚至进一步扩大化，今晚的非农数据或起决定作用。其它如希腊政府信任投票，G20峰会结果等，应该无法抢非农报告的风头。

　　美指

　　美元指数周四冲高回落，日K收盘小阴线，价格跌至77关口之下，总的来讲，美指多次破败08年3月以来的上行趋势线后出现卖压，日内我们倾向在76.30-77.50区间高沽低揸，略偏空头。

　　1：日内建议在76.30-77.50区间高沽低揸，略偏空头。

　　2：日内下行如跌破76.30，则空头将进一步指向75.70附近；如上行突破77.50，则多头将测试78.00关口。

　　欧元

　　周四汇价再度反弹，盘中收复1.38关口，四小时指标显示日内仍有进一步反弹的需求，但日线指标依然偏空，我们提防今日的冲高回落风险。

　　1：今日建议在1.3650-1.3850区间偏多操作。如突破1.3850，则多头将进一步涨至1.3940附近；如下行跌破1.3650，则汇价或将进一步跌至1.3560附近。

　　2：短线我们关注1.3850位置，如上行仍未突破，则建议卖出，目标1.3650，1.3560附近。

　　英镑

　　回落受1.5880附近支持，汇价收盘于1.6关口之上。从当前盘面看，汇价恐陷入1.5880-1.6160区间震荡，但我们更倾向寻机卖出。

　　1：日内我们更倾向在1.6040下方寻机卖出，止损于1.6170，目标1.5880附近；如下行跌破1.5880，加仓卖出，目标1.5720附近。

　　2：如汇价大幅反弹突破1.6160，则投机空头止损，汇价有机一步涨至1.63档。

　　美日

　　目前在78.00附近窄幅盘整，不过若其依然维持在77.50之上，则我们继续持看多观点。

　　1：日内整体我们建议在77.50-77.80区间伺机买入，止损于77.30，目标80.00-80.35区间，84.00。

　　2：如上行受阻于80.00关口附近，则我们建议卖出，紧设止损于80.38，目标77.80，77.00附近。