外汇基金财年表现统计(每月更新)

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提供这个材料主要是为了降低新手“无边无际”的预期，能脚踏实地一点。

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续上期，10月份的排名出炉

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   10月份的回报率         2008财年回报率(YTD)     管理资金(美元)
1.  John W. Henry & Co. (Int’l. FX)                              32.70%                      68.85%                        46.2   
2.  Richmond Group (Gl. Currency)                              14.86%                       22.24%                       39.0   
3.  First Quadrant (Managed Currency)                        9.67%                        25.12%                      478.3   
4.  Sunrise Cap’l Partners (Currency Fund)               8.55%                         13.44%                     29.0   
5.  Lambay Capital Limited (Short-term)                        5.00%                         5.05%                      17.3   
6.  Mesirow Financial (Currency Alpha)                         4.02%                          5.17%                     1302.1   
7.  IPM Global Currency Fund (A)                                  3.72%                         28.29%                     157.0   
8.  Alder Cap’l (Alder Global 20)                                  3.70%                         4.00%                       165.0   
9.  ACT Currency Partner AG                                         3.67%                         9.31%                       20.0   
10.  Dominion Capital Mgmt. (FX)                                   3.62%                          0.86%                      10.0   

管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   10月份的回报率         2008财年回报率(YTD)     管理资金(美元)
1. Alt-FX (AMF 1)                                                        43.39%                           18.43%                       4.5
2. Putnam Currency Alpha Fund                                22.83%                             9.05%                       1.9
3. Forex Cap’l Mkts (Sentiment)                               15.35%                            -2.05%                      2.7
4. Forex Cap’l Mkts (Sentiment Aggr.)                      15.21%                           -20.06%                     5.7
5. Spot Forex Mgmt. (Lausanne)                                 12.64%                            34.90%                     1.5
6. Aspect Capital (Gl. Currency)                                   6.82%                              -7.17%                       7
7. Zone Cap’l FX Managed Account                           6.56%                              11.68%                   1.3
8. Spot Forex Mgmt. (Zurich)                                         6.24%                              16.56%                    5
9. Absolute Asset Mgmt (Trading 1)                               5.96%                               5.69%                    4.1
10. Marek D. Chelkowski (Forex)                                    5.72%                                10.42%                 4.1

如果没记错的话，在Market Wizard上有篇采访John Henry的文章。

P.S 相比中国最近涌现的一批操盘手（比如外汇堂的linx，火线的标志），这些所谓的机构也不咋的嘛

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最新一期报告出炉，统计的是09年1月份的回报率排名。赫然看到了高盛的名字

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   1月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(美元)
1.     Goldman Sachs (Fund. Currency)     6.47%     6.47%     306.8      
2.     Alder Cap'l (Alder Global 20)     5.20%     5.20%     170.0      
3.     Rhicon Currency Mgmt (4XiM)     4.71%     4.71%     20.0      
4.     Dominion Capital Mgmt. (FX)     4.08%     4.08%     10.0      
5.     IKOS G10 Currency Fund     3.79%     3.79%     719.7      
6.     Alder Cap'l (Alder Global 10)     2.90%     2.90%     36.0      
7.     Geo Economic Mgmt. System Ltd     2.66%     2.66%     44.7      
8.     IKOS Currency     2.31%     2.31%     719.7      
9.     JB Currency Hedge (Discr Seg Port)     2.28%     2.28%     20.4      
10.     Capricorn Advisory Mgmt (FXG10)     2.15%     2.15%     11.8      

管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   1月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(美元)
1.     Quant Trading (FX Quant 11)     8.00%     8.00%     1.0      
2.     Informed Funds (Trend Strategies)     6.94%     6.94%     7.2      
3.     Mellon Capital Mgmt (Currency Opp)     5.64%     5.64%     9.0      
4.     Zone Cap'l FX Managed Account     4.11%     4.11%     1.0      
5.     Wealth Builder FX Group     3.70%     3.70%     1.1      
6.     M2 Global Mgmt (5X)     3.27%     3.27%     1.0      
7.     Putnam Currency Alpha Fund     3.24%     3.24%     1.8      
8.     Blue Fin Capital (Managed Currency)     3.11%     3.11%     1.3      
9.     Capricorn Advisory Mgmt (fxMT Growth)     1.71%     1.71%     1.0      
10.     Aspect Capital (Gl. Currency)     1.66%     1.66%     5.0

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2月份的报告，又看到了熟悉的名字诸如FX Concept、24FX Management、Gain Captial，同时又有新军加入Excalibur Absolute、Quiddity，具体排名如下：

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   2月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(美元)
1. Friedberg Comm. Mgmt. (Curr.) 5.23% -13.82% 80.0
2. Gain Capital Mgmt (MAC 4X) 2.29% 3.36% 10.7
3. 24FX Management Ltd 2.17% 4.11% 24.3
4. Arsago Premium Currencies 2.01% 3.52% 185.2
5. Geo Economic Mgmt. System Ltd 1.92% 4.63% 45.6
6. Excalibur Absolute Return Fund 1.77% 2.31% 28.7
7. JB Currency Hedge (Discr Seg Port) 1.61% 3.92% 11.6
8. FX Concepts (GCP) 1.45% -0.62% 3,682.0
9. Gain Capital Mgmt (MAC 2X) 1.34% 1.91% 10.7
10. Cable Forex Fund 1.31% 2.75% 20.0

管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   2月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(美元)
1. Astor Capital Mgmt (Gibraltar FX) 13.16% 10.46% 1.5
2. Quiddity (FX) 6.00% 6.75% 6.0
3. Wealth Builder Fx Group Limited 4.23% 8.09% 1.2
4. Quant Trading, LLC (FX Quant 11) 3.42% 11.69% 1.1
5. Spot Forex Mgmt. (Lausanne) 2.20% 5.06% 5.0
6. EMC Capital Mgmt (Currency) 2.07% 2.47% 2.6
7. FEM Currency Portfolio Ltd 1.96% 2.36% 1.8
8. Capricorn Advisory Mgmt (fxMT Growth) 1.66% 3.39% 1.0
9. Sagacity (HedgeFX100) 1.32% -0.02% 1.2
10. Chariot Capital Mgmt (Abs. Return) 1.29% 2.02% 1.0

Excalibur Absolute是一家澳洲对冲基金，注册在英属维群岛，Prime Broker是NewEdge Group。交易策略是技术分析，并结合隐含波动率来调节杠杆。
Quiddity的介绍在这里http://www.autumngold.com/Manage ... op=profile&id=10217 做期权的

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3月份的报告，强者恒强。JB Currency (这家是纯discretional对冲基金) , Capricorn（还有一个博客 呵呵 http://capricorn-currency.blogspot.com/）, Gain Capital等。 以下是具体数据：

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   3月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(百万美元)
1. Stonehenge Capital Mgmt (CM1) 4.42% 3.44% 32.0
2. JB Currency Hedge (Discr Seg Port) 4.23% 8.32% 14.8
3. JCH Capital Mgmt (Global Currency) 3.87% 11.41% 42.0
4. Quattro Capital Institut AG (Curr) 3.25% -3.77% 52.0
5. DynexCorp Ltd. (Currency) 3.15% -4.29% 53.5
6. Gain Capital Mgmt (MAC 4X) 3.07% 6.53% 16.1
7. QFS Asset Mgmt (QFS Currency) 2.71% -0.16% 529.0
8. Alder Cap'l (Alder Global 20) 2.60% 8.79% 188.0
9. First Quadrant (Managed Currency) 2.57% 2.37% 429.0
10. Capricorn Advisory Mgmt (fxST Aggres.) 2.47% 4.08% 62.0

管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   3月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(百万美元)
1. Wealth Builder FX Group 26.00% 36.18% 1.5
2. Astor Capital Mgmt (Gibraltar FX) 14.54% 26.52% 1.7
3. Sagacity (HedgeFX100) 10.83% 10.60% 1.3
4. Spot Forex Mgmt. (Lausanne) 3.60% 8.84% 5.0
5. Hyman Beck (FastTrac) 2.81% -0.29% 1.7
6. Ketch Capital Management (Tack Fund) 1.82% -0.01% 5.0
7. Spot Forex Mgmt. (Zurich) 1.80% 4.36% 6.5
8. IMFC FxVol 1.26% 0.85% 1.8
9. Marek D. Chelkowski (Forex) 1.20% 1.66% 2.1
10. Rove Capital (Dresden) 1.10% 0.19% 2.2

hiro

JB Currency 表现不错啊。打算进一点

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刚收到4月份的排名报告，大概浏览了一下 新面孔不算多 老牌劲旅依然显眼。

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   4月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(百万美元)
1.     24FX Management Ltd     7.00%     12.06%     25.1      
2.     Alder Cap'l (Alder Global 20)     3.40%     12.27%     192.6      
3.     Hathersage (Daily Currency)     3.11%     5.17%     119.9      
4.     Quiddity (FX)     3.00%     5.43%     10.0      
5.     Stonehenge Capital Mgmt (CM1)     2.40%     5.92%     32.0      
6.     Geo Economic Mgmt. System Ltd     2.27%     9.51%     37.5      
7.     King's Crossing Cap'l (FX Model)     1.93%     -2.03%     48.0      
8.     Harmonic Capital (Gl. Currency)     1.83%     -1.28%     N/A      
9.     arsago Premium Currencies     1.71%     6.70%     525.0      
10.     Metro Forex Inc (Tri Gl FX)     1.42%     5.35%     105.3      

管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   4月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(百万美元)
1.     Sagacity (HedgeFX100)     3.33%     14.28%     1.3      
2.     Blue Fin Capital (Managed Currency)     3.16%     3.74%     1.6      
3.     Wealth Builder FX Group     3.00%     40.27%     5.1      
4.     Absolute Asset Mgmt (Trading 1)     2.48%     0.58%     3.6      
5.     Drury Capital (Currency)     2.12%     -0.17%     3.6      
6.     Overlay Asset Mgmt. (Emerging Mkts)     1.76%     -3.82%     1.1      
7.     Coral Rock Investments (Institutional)     1.17%     0.77%     4.0      
8.     Marek D. Chelkowski (Forex)     1.00%     2.68%     2.1      
9.     H3 Global Advisors (Currency)     0.83%     -4.37%     4.7      
10.     Cambridge Strategy (Dev. Markets)     0.50%     -1.10%     5.0      

这里介绍下Hathersage,这是纯外汇品种对冲基金 管理人是当年所罗门兄弟的传奇交易员 Bill Lipschutz，有兴趣的同学可以参见The New Market Wizards.

redstart

5月份的排名。高盛，24FX等继续榨取金钱，期待6月份的报告。

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   5月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(百万美元)
1.     Goldman Sachs (Fund. Currency)     12.93%     6.28%     324.0      
2.     24FX Management Ltd     7.40%     20.36%     22.5      
3.     IKOS G10 Currency Fund     6.75%     8.48%     473.9      
4.     Auriel Currency 2X Fund     6.13%     -10.38%     208.0      
5.     M2 Global Mgmt (2.5X)     5.98%     2.81%     11.0      
6.     Richmond Group (Gl. Currency)     4.94%     -3.33%     45.0      
7.     Laven Funds SPC (Gl. Systematic)     4.80%     -8.20%     16.0      
8.     IKOS Currency     4.05%     5.20%     473.9      
9.     Spot Forex Mgmt. (Geneva)     3.84%     5.55%     14.0      
10.     John W. Henry & Co. (Int’l. FX)     3.60%     -2.07%     14.7      

管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   5月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(百万美元)
1.     Spot Forex Mgmt. (Lausanne)     15.84%     23.56%     5.5      
2.     Rove Capital (Dresden)     8.22%     8.85%     2.2      
3.     Spot Forex Mgmt. (Zurich)     7.84%     11.41%     7.5      
4.     Sagacity (HedgeFX100)     7.43%     22.77%     1.4      
5.     Appleton Cap’l (Gl. Currency)     6.98%     -3.33%     9.7      
6.     Wealth Builder FX Group     6.22%     48.99%     5.4      
7.     Absolute Asset Mgmt (Trading 1)     4.53%     5.14%     4.2      
8.     Overlay Asset Mgmt. (Emerging Mkts)     3.70%     -0.26%     1.2      
9.     Putnam Currency Alpha Fund     3.27%     -5.22%     1.8      
10.     Marathon Capital (System FX)     2.15%     0.88%     10.0      


注意到24FX和Spot Forex Mgmt这两家公司没有，排行榜的常客。任何市场状态都能赚钱 太恐怖了。相对来说，外汇对冲基金的头号交椅FX Concept(管理120亿美金)最近的日子则不太好过，截至5月末已亏损5.4%（08年是+11.5%、07年+11.9%、06年+18.7%），“我不想找任何借口，但确实是变得困难了”公司老板John Taylor说，“不幸的是目前市场缺乏一致性，我在想这市场究竟要愚蠢到什么时候去？”
”目前赚钱的大都是“高频率交易员”，抓住日内的“微型趋势”，“长期趋势的策略今年都亏损了“。德意志银行伦敦分行外汇经理Torquil Wheatley评论到。

以上全文参见：http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aEOvYT4LTxJI


ps: 大银行也痛苦，外汇交易量萎缩近40%相比去年。难怪卖方要跑到Bloomberg上发文章 哈哈

coollyw

这些基金的杠杆率多少？如果杠杆很低，这样的回报非常牛了

tlwson

很有参考意义的数据，感谢redstart兄提供。