風雲之关键报告20090511

风云

風雲之关键报告20090511

观点一：
        欧元上周如期降息一码，但并没有像市场所预料采取大规模或激进的量化宽松政策，仅表示计划购买600亿美元的受保资产，避险情绪得到释放，空头回补刺激汇价上扬，加之美国非农数据好于预期，风险偏好进一步升温，欧元在上周后半程发力劲飚，周五当天升幅达1.9%，几乎以最高价收盘，成功突破并站上近半年来波动的中轴1.3400之上，当周涨幅为2.64%，周线三连阳。
    周图呈现向上攻击的三角形态，MACD在底部交叉向上逼近零轴，RSI已站上50中线之上，但突破三角形上限后会面临MA50的压力，2008年12月18日欧元的反弹就是止步于该均线的压制，所不同的是，当时还有200日均线的叠加压力，而现在200日均线已告破，月图上方亦无均线压力，由此可见50周均线的压制效果被削弱的同时又会因为失守后会进一步打开上方空间而变得关键。
    日图和8小时图的均线排列和MACD、RSI指标都显示欧元现时的上涨态势良好，并在8小时图形成一个头肩底的向上攻击形态，尽管在颈线1.3391附近交战激烈，但最终多头获胜成功向上突破。以右肩低点1.2965,颈线1.3391逆推目标分别在1.3654、1.3817、1.4080，目前第一目标位刚好到达。小时图，均线乖离变得较大，反映欧元会有技术回调的需求。
    上周欧元在叉盘获得的动力主要来自于欧镑和欧日，欧镑成功在0.8645上方守稳并反弹，符合上周报告中的观点，欧镑上方面临的重要阻力会在0.9086；由于美日未能突破99.68的限制，欧日却在风险偏好的带动下上扬，算法上的差异使欧元获得了更多的上涨动能，关键阻力在137.40；欧镑和欧日的阻力若能突破将能为欧元提供较多的上涨动能，反之欧元将面临遇阻回落风险。欧澳和欧加上周大跌后，尾盘在重要关口1.7453和1.5390上方止跌拉升，由于前期下跌幅度较深，均线之间的乖离拉得较大，欧澳、欧加技术上有向上修正的需求，倘若澳元、加元能维持涨势，当然能带给欧元更多的上升动能；但通常欧澳、欧加上涨时，却是非美下跌，澳、加领跌的情形居多，因此欧澳、欧加的上扬更大程度上是减弱欧元的下跌风险而已。
    瑞郎走势依然与欧元保持高度的同步，上周获得2.74%的涨幅，略强于欧元，美瑞周五当天接连突破1.1240和1.1165的支撑，收盘于最低点附近，涨幅达到2.16%，多头停损盘被大量横扫出局，多杀多的力量可见一斑！从图形来看，美瑞M头成立，下跌空间已完全打开，目前暂时守于短支撑1.1.58附近（1.1422~1.1240的逆推第二目标位），下方支持在0.618的斐波回调位1.0978，一旦跌破1.0978,美瑞将加速下跌，但目前美瑞小时图同样出现乖离过大的现象，反映空头有获利回吐的意愿，原来的支撑1.1165、1.1240将成为上方的阻力。
整体上，欧元和瑞郎具备上涨的动能，但短线会面临着回调风险，相信难以改变整体格局，本周仍会维持振荡上行的态势。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-11 05:53 编辑 ]

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观点二：
    英镑运行于一个上升旗形当中，上周开局良好，此后围绕颈线1.5065作小幅振荡，周四由于英央行宣布加码增购500亿英镑政府及企债，使总额达到1250亿英镑，此举相当加印钞票，量化宽松政策更加激进，引发投资者担忧打压英镑，但周五在市场偏好的推动下，英镑获买盘支持而上扬，站上1.5065上方，上周仍然录得2%的涨幅。英镑整体升势保持完好，目前面临旗形上轨的阻力，关键阻力会在1.5477~1.5530(月图MA10位置)，再上方还有200日均线，因此本周英镑会面临较大的回调压力，唯有突破后才能进一步打开上升空间，本周下方重要支撑会在1.4943，只要英镑不跌破此位置，本周英镑仍有机会取得三连阳的局面，否则英镑难有冲高的动力。
    从叉盘来看，英镑所能获得的支持较为有限，镑澳和镑加上周均跌穿重要支撑，下方空间打开，抑制了英镑的上涨动能；欧镑若无法突破0.9086压力，镑瑞守稳1.6640之上，相信能带给英镑支持，否则将加剧英镑回落风险；叉盘上的重要支持当来自镑日，镑日整体表现尚佳，上方临近的压力分别在前高151.50、月图MA10：153.36及200日均线，与英镑直盘尤其相似，因此英镑的走向会与镑日紧密相关，镑日若到达153.36,美日受限于99.68，则英镑会到达1.5385，若镑日突破上方压力到达155.09（139.02~145.16逆推第三目标位），美日仍受限于99.68下方，英镑会到达1.5558,从而突破月图MA10的压制，但若镑日无法突破151.50或美日突破99.68,如此便会给英镑造成沉重下压，英镑将会面临较大的下跌风险。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-11 05:53 编辑 ]

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观点三：
    上周全球股市持续飘红，纳斯达克指数连涨九周，创下99年12月以来的最长纪录，债券价格继续小幅回落，黄金、石油及农产品价格纷纷回升，投资者似乎普遍认同经济开始止跌回暖，风险偏好日渐升温，商品及高息货币受惠，澳元上周维持3%息口不变，在利差的驱动下，澳元一路凯歌大涨4.72%，录得创纪录的10连阳，并成功回补去年10初的跳空缺口0.7713~0.7644，上方重要压力在0.7928~0.7949，由于涨势较大，澳元目前面临短线回抽的压力，但难以破坏大W底的向上攻击形态，下方重要支持在0.7507及0.7324。
    上周油价劲涨10.83%，加拿大的失业率数据亦好于预期，促使加元继续走强，升幅2.96%，美加突破大M头的颈线位1.1760后加速下跌，并击破下降旗形下轨，止跌于前低1.1473稍上方，进一步的目标会指向1.1060（0.9058~1.3063上升分形回调0.5位置），但美加日图以下均显示超卖现象，因此需做好向上反抽修正的准备。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-11 05:53 编辑 ]

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观点四：
    在避险情绪的释放下日元和美元仍然被抛售，美元未能扭转全盘皆输的局面，美日上周终究无法突破99.68的肩线，以微跌0.98%收场，日图与8小时图均线纠结，MACD与RSI逼近中轴附近，8小时图有构筑小M头的意味，RSI率先掉落至50下方，从图形来看，只有向上突破99.68才会改变美日目前的弱势，美日本周偏向于区间振荡，下方较有力的支撑分别在97.19、95.62。
    从非美对日的表现来看，各日系叉盘目前均逼近前高或阻力附近，由此构思的剧本是：日系叉盘遇阻力回落，美日在97.19守稳回升逼近99.68，非美因此回吐涨幅，进入修正；其后日系叉盘止跌回升，非美再起攻势，而美日或可籍势突破99.68。

结论：
    本周的风险事件主要集中在各国的CPI、PPI及GDP数据的发布及各国央行的讲话。市场的焦点会从各国的经济数据及相关报告中分析其经济是否有企稳迹象，倘若数据不如预期，将打压市场情绪，股市的强劲势头或会被抑制，避险资金将再度流向美元和日元，非美便会回调，反之非美则能延续上涨攻势，重点关注股市及日系货币对的表现。
    上周五各货币几乎都收盘在当日最高或最低价，非美多头在美盘下半程似乎有意营造强势，目前澳、加已抵达相应的阻力，欧、镑、瑞临近阻力，各货币短周期图形上均已反映乖离过大，短线会有回调需求，澳系和加系尤其明显，有见及此，主力诱多的意味更浓，尽管非美保持在上升态势中，但本周料将会有回落风险，倘若如此，澳元和加元便会率先调头，整体上非美或会走出先抑后扬之势。
    操作上，非美偏向于逢低买入，临近上方阻力轻仓作空；美日在99.68附近紧设停损仍然可以空出，破位追多，97.19附近轻仓买入，破位则追空。