我有点不明白这个“负点差”，请DX给指教一下

稳准狠短线

我还是有点不明白这个“负点差”？
买价比卖价高，就是负点差。

出现负点差时，ECN系统内的“卖价单子”与“买价单子”人家电脑主机系统不会自动配对、撮合交易，马上就成交了吗？

现在是电脑处理速度可都是纳秒级的。

为什么客人还能抢到 ？ 莫非交易平台主机不给自动配对、撮合？等着别人来捡便宜？

想想国内的股票交易，怎么可能出现负点差？

请DX给指教一下

[ 本帖最后由 稳准狠短线 于 2010-9-5 13:41 编辑 ]

redstart

我记得以前说过这个问题。

1，我们这里讨论的ecn，连接的各家银行不互相交易，只有客户之间能互相撮合，当然大量的订单还是直接传导给各签约银行。即使出现报价交叉，那也是银行自己的事；

2，产生报价交叉很多时候是在数据市，各银行提供的报价不匹配导致。比如非农数据出炉 A银行认为EUR/USD的合理报价为1.2610/1.2611(其他银行提供的报价也紧随A)   但B银行交易员却认为数据出奇的好 EUR/USD应该定到1.2615/1.2617 这时候ecn系统上的第一档报价为1.2615/1.2611

3，人工去抢“负点差” 基本不太能抢到 也许你人品大好让你一次 。另外B银行也不傻，看到ecn发出大量的订单过来“击打”自己的bid报价，或者参考ebs的银行间报价，迅速将价格调整过来。当然也不排除(偶尔)B银行故意通过拉高报价吸引大量卖单好为自己客户的买单入场。谁知道卖什么药呢？

4，中国的股票是场内交易，各参与者都是直接相互撮合，所以不可能出现报价交叉。

希望我能说清楚了~

shenboh

如果你交易员的话，应有会这样的体验。
但是如成交量大了，对方银行会取消一部交易。这是交易员之间的绅士协定。

yy200581820