風雲之关键报告20090518

风云

風雲之关键报告20090518

观点一：
    上周各国开始发布第一季度GDP、CPI及零售销售等数据，结果好忧参半，通缩的风险似乎并未解除，受此影响，投资者担忧经济复苏会半途夭折，从而使风险偏好受到打压，全球股市上周普遍受压，欧美股市结束3月份以来强劲的反弹涨势而振荡回落，美债止跌小幅回升，商品价格表现不一，开始出现较大的差异，美元、日元和黄金获避险资金青睐而推高，汇市走出与前一周截然相反的局面，日元涨势强劲，欧系及商品货币则跟随股市脚步振荡下跌，符合上周关键报告中非美回调的观点。
    欧元上周冲高乏力，受阻于前高1.3738下方，表现为涨跌互见，周四收盘1.3631与当周开盘价1.3633相近，周五欧元区第一季度GDP年率初值公布结果-4.6%，创下1995年欧元区正式统计以来的最大减幅，显示欧元区已陷入二战以来最严重的经济衰退，受此拖累欧元跌破小时图头肩顶颈线1.3525，但周五随着道琼尾盘反弹，临近周末亦有空头获利盘回吐，因此欧元并未深跌，上周跌幅为1.03%。
日图上，欧元在前一周突破200日均线压制后，目前多头态势尚未被破坏，但8小时图显示仍有技术回调的迹象，小时图跌破1.3525的颈线位目前还未到达满足点（以右肩高点1.3664逆推目标分别在1.3439、1.3386、1.3300），均线也呈现空头排列，因此下跌风险犹存，下方强支撑会在1.3300,此处既是头肩顶的第三目标位，亦是1.2887~1.3721上涨波段回调0.5的位置，50日均线目前正在上移，两天内亦会抵达1.3300。
    从欧元叉盘来分析，欧镑在上方均线重重压制之下回落，日图形成一个小M头，跌破0.8867将落向颈线0.8763,如此将限制欧元的上涨动能，进一步的支持会在0.8645；上期提到欧澳、欧加由于前期跌幅较深，有向上修正乖离过大的意愿，上周的表现亦不出所料，目前看来仍有向上修正的空间，欧澳突破1.8200会给欧元带来支持，但上方强压会在1.8633，欧加突破1.6038会给予欧元支持，上方强压会在1.6217，但该支持更多的是减缓欧元跌势而已。
    叉盘对欧元的最大影响仍然是欧日，上周连番下跌后，在8小时图MA200上获得支撑，日图上形成头肩顶的下跌态势，一旦跌破8小时MA200支持，下方空间首先指向200日均线，如此便会加剧欧元的下行风险，若欧日下跌至125.20,美日到达颈线93.6,则欧元会在1.3376,若欧日下跌至颈线位124.38,美日到达颈线93.6,则欧元会在1.3288,分别都与上面提及的支持相近。
    有见及此，欧元本周仍有下跌风险，但相信在1.3300一线会获得较为强劲的买盘支持。


    瑞郎仍然如同欧元的孪生兄弟，走势相当雷同，美瑞在1.0978得到多方防守，在周五欧洲时段尾盘，瑞郎演绎大跌行情，美瑞劲幅拉升200点刺破原颈线位1.1240，欧瑞亦反弹近140点，由于当天欧元急跌，为维持欧瑞的汇率水平，不排除瑞士央行借助尾市交投变清淡而进行干预的可能性。美瑞周五收盘略低于1.1240,一根大阳烛表明多头气势如虹，上方阻力分别在1.1360、1.1450,美瑞双顶形成，现时还维持在一个下降通道中，唯有突破1.1450,此波的下跌才会宣告结束，目前美瑞整体的空头态势还保持完好，本周美瑞恐会有冲高回落的风险。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-18 06:29 编辑 ]

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观点二：
    英国上周公布的数据好于预期，提振了英镑，尽管受风险厌恶情绪的打压上周以下跌收场，但仅微跌0.24%，且振幅收窄，上下不过两百点，临近上升通道上轨受压回落，周线收十字阴线，强化了英镑技术回调修正的可能，小时图同样构筑头肩顶形态，颈线在1.5059,若跌破，以右肩高点1.5287来逆推,下方目标分别在1.4918、1.4831、1.4690。
    从叉盘来检视，欧镑的下行将会给英镑带来上涨支持；镑澳面临2.0342阻力、镑加面临1.7935阻力，纵使突破后亦会遭遇较多的压力，因而给予英镑的支持会相对有限；镑瑞在构筑W底右肩，目前运行于1.6620~1.7314的箱体中，唯有向上突破箱体才会给予英镑上涨较大的帮助，否则将会限制英镑振荡回落；镑日收盘企于50日均线与139.02~150.88上涨分形回调0.618位置143.55的双支持附近蓄势待发，日图形成M头，若能守稳则能带动英镑上扬，反之一旦跌破143.55将加剧英镑的下跌风险，强支持会在颈线、100日均线及黄金回调的重合位置139.02，倘若镑日跌至139.02,美日跌至93.60,则镑美会在1.4852，而镑美1.4516~1.5352回调0.618的位置在1.4835。
    由此可见，英镑本周倾向于回调修正，但相信在1.4835附近会有较强的多头支持而反弹。

观点三：
    澳元在回补上方缺口后，上周终于结束连续10周上涨的强劲势头，在避险情绪左右汇市的情况下，高息货币澳元首当其冲被抛售，上周收盘下跌2.56%。但日图整体上扬的格局保持良好，8小时和小时图则表现出依旧存在着技术回调的需求，小时图同样呈现一个向下攻击的头肩顶形态，澳元的图形走得较为标准，下方的支撑分别在0.6953~0.7706上涨分形的回调位0.7418、0.7329、0.7240。
    美加在去年11月低点1.1473上方止跌回升，上周涨幅2.39%，从图形上看，均线的乖离仍然较大，回调的意愿较为强烈，本周料将维持振荡向上的走势，上方阻力分别在1.1870、1.1990、1.2112，唯有跌破1.1473才能进一步打开下行空间。本周关注加拿大4月CPI及3月零售销售数据的公布。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-18 06:30 编辑 ]

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观点四：
    日元成为上周耀眼的明星，无论直盘还是叉盘都表现突出，美日跌幅达3.58%，日元的大幅走强一方面是避险资金的推动，另一方面相信是与日本的部分美债到期引致资金回流有关。
    日系列全面呈现向下攻击的头肩顶或M头形态，上周三开始攻击关口支持，周五美日率先跌破100日均线支持，离颈线支持位置93.60咫尺之遥，但尾盘又拉回均线之上收盘，似乎95下方的多头停损并不充分，小时图有触底反弹的迹象，8小时图的均线乖离偏大也有修正意图，上方关键阻力在97.23，本周会有日央行议息，如无意外应是维持0.1%不变，相信对汇价的影响有限，总体上美日本周偏向于振荡下行，下方支持分别在93.60和92.64。
    日系叉盘周五收盘都在支撑位置附近，酝酿反弹的动能，但周线基本都以吞噬阴线呈现，足见空方势力强大，日系叉盘若守稳于现时支撑之上，非美即可缔^造**攻之势，反之跌破目前支持将引发非美续跌，而美日跌至93.60,日系叉盘纷纷到达下方支撑则算法会得到满足，届时将可引发非美再一波的反弹。

结论：
    本周的风险事件仍然集中在各国发布的GDP、CPI、贸易帐及零售销售数据上，或许公布的4月份的数据会有所改善，但近来市场信息及言论较为矛盾，投资者的避险情绪相信暂时还难以释放，从目前整个盘面来看，本周非美仍然会有回调的风险，或会走出与上周相似的盘势，不过较为有力的反弹条件亦逐渐临近。
    操作上非美以逢高卖出为主，欧元在1.3300上方可买入，英镑在1.4835上方可买入，美瑞可在1.1360及1.1450附近短停损空出，澳元在0.7240上方可买入，美加1.1990下方可沽出，美日以逢高沽空为宜，93.60附近可适当做多，跌破追空至92.80。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-18 06:30 编辑 ]