稳定盈利真的那么难吗

蘑菇

交易的最高境界是实现稳定盈利。很多老人认为它势必登天，不禁自暴自弃。亦有很多新人，初生牛犊不怕虎，不知其中风险，多中道崩殂。其实欲实现稳定盈利并非难事。越是真理，往往越是简单，朴素，容易理解，正所谓，真传一句话，假传万卷书。

赌场老板无疑是交易员学习的典范。首先，他会非常精确的设计每个赌具的每种投注方法的数学期望，确保其必须大于0。第二他会设定每个台面的最小和最大投注。这里隐藏了两个玄机，1.规定了他所能承受的单笔最大损失和单笔最小收益 2. 他限制了martingale的使用，（martingale即亏损翻倍下注，如果没有下注限制和本金足够大的情况下能使赌接近50%胜算的游戏稳定盈利）。第三，他会及时的将稳定盈利或是作弊的赌徒，列入黑名单，谢绝入场。第四，他会24小时不间断的执行他的赌博系统，等待赌徒自动把钱源源不断的送来。

综上，我们归纳一下赌场老板的成功秘诀：1 拥有数学期望大于0的赌博工具。2.控制好单笔交易的最大风险。3.发现对自己不利的情况立刻采取行动阻止。4. 持之以恒。

如此我们就不难理解为什么很多交易者没有稳定盈利了：
1.不管怎样的交易策略，无论是基本面，技术分析还是直觉都是一个投资者在市场上的赌博工具，问题是这些工具是否容易定量化，是否能保证其数学期望为正数，多数人都不能做到。
2.很多人往往就败在了一两次大的亏损上，即单笔回撤过大，导致了前面的赢利全吐了回去甚是血本无归（说的远一点，二战期间日美中途岛战役，苏德斯大林格勒战役，日本和德国兵力损失回撤过大（日本损失了四艘航母，几千名优秀飞行员，德国损失了150万军队，占其苏德战场总兵力的1/4），最终走向失败，前面的成功都成了泡影，再举几个金融界的例子，中航油的陈久霖，巴林银行的里森，兴业银行的凯维埃尔都是一票而将公司葬送）。
3.出现了对自己不利的情况，多数人没有果断止损，而是心存幻想，没有亡羊补牢，最终彻底崩溃。
4.对自己的交易方法和策略缺乏执行力，再好的策略，没有稳定的执行力，也会形同虚设。

设计一套有正数学期望的交易策略并不难，这里有个公式，可以比较方便的评估你的交易策略，赢/亏- 输率/赢率, 如果小于0，则此系统必须要重新设计，如果介于0-0.5，则勉强可以盈利，如果在0.5-1，则相当不错，如果大于1，堪称完美。

关于资金管理，有一个简单的道理，如果你能保持每天2%的增长，连续交易2年400个交易日，知道是多少吗？1.02^400=2754倍。所以，稳定盈利拼的其实更是耐力。只要你不贪心，慢慢的赚，你就能笑到最后。重仓的本质其实就是贪念在做怪，想通过几次交易就能一夜暴富，但交易不是买彩票，这样做的结果往往是事倍功半，事与愿违。


人性的丑恶，无非是贪嗔痴慢妒，如果你能降服这五个心魔，相信你很快就能加入稳定交易者的行列。愿天下有志以交易为生的朋友能早日实现稳定盈利，实现财务自由。

三十五

把后面的每天2%换成每周2%会好很多。

joyceweng

好文章!
对最后一个"每天保证2%的盈利，2年达到2754倍"有点不赞同。刚开始如果要盈利2%，可能要容易点，但是随着基数的增长，感觉要保证2%有点难啊~如果要达到，那自己的交易系统要非常的稳定才行。

Q851820605

贪、嗔、痴、慢、疑。

liu2728

蘑菇写的太棒了！！！
另外资金管理是学问很深的，包括开单数量 何时加仓 加多大 何时减仓 减多少 在订单盈亏比率很难短期提高的情况下，资金管理能化腐朽为神奇，退一步说也至少能起到保本的功效。