高沽低揸：美股全线下挫，美元指数冲击80关口

高沽低揸

市场回顾：

　　穆迪下调西班牙5个地区信用评级，加上欧美股市下挫，风险厌恶剧烈升温，美元大幅反弹，风险货币全线走低。

　　周二亚太时段，数据与消息面稀缺，市场呈窄幅波动状态。时段内澳大利亚公布谘商会领先指标月率，较预期差，澳元也因此而小幅承压，但波动不大。其它主要风险货币在清淡市兑中无特别表现，美元/日元一度逼近80关口。欧洲时段，穆迪下调西班牙5个地区信用评级，欧股承压，避险情绪升温。评级机构穆迪下调西班牙加泰罗尼亚等五个省份的债信评级，而上周该评级机构适才决定维持西班牙全国的主权债信评级。穆迪称，这些地区现金储备有限，且部分债券即将到期，需还本付息。随后，尽管当日西班牙国债标售情况理想，但穆迪的动作显然令市场对西班牙债务担忧情绪升温，该国10年期国债收益率大幅上升20基点至5.478%。受此影响，欧洲股市全线走低，其中三大股指跌幅均超过1%，风险货币逐渐承压。另外，加拿大央行举行了10月利率决议，将基准利率维持在1.0%不变，与市场预期一致，但会议仍维持加息倾向，令加元走强，美元/加元自0.9970附近迅速回落至0.9920一线。美国时段，因美股大幅下挫，美元指数一度突破80关口。由于杜邦公司和3M公司等蓝筹企业公布的季度业绩报告不佳，美国三大股指开盘后便全线下挫，跌势剧烈，欧元/美元一度回落至1.2950附近，而其它风险货币也纷纷刷新日内低位，除加元外。时段内，欧洲央行管理委员会委员克诺特表示，央行宣布推出直接货币交易计划(OMT)帮助缓解了近期市场的动荡格局。希腊民主左翼党重申，将对政府近期的劳工改革投否决票，该举或打压令三方机构为希腊提供救助资金的意愿。以上言论稍稍安抚了投资者的情绪，尽管未能令美股出现较多的反弹，但限制了非美的进一步跌势。最终，美元指数大幅反弹至79.90附近；除加元外，主要风险货币全线下挫；美元/日元则微幅收跌，维持在近期高位。

　　后市展望：

　　昨日美股开盘暴挫，半小时内，道琼斯指数急剧走低近200点，最终收盘显示，三大股指中道指跌1.8%，创6月份以来最大单日跌幅；标普500跌1.4%；纳指跌幅0.9%，创两个半月以来的最低收盘点位。分析指出，杜邦公司、3M和联合科技三个道指抽样股季报均令人失望，证实了全球经济危机已经严重影响了企业收益。这些令人失望的报告正是令美股大幅低开的主要原因。而当日欧洲股市跌势更为惨烈，其中德国DAX与法国CAC40指数跌幅超过2%。连同当日穆迪下调西班牙5个地区信用评级，以及西班牙10年期国债收益率攀升，均令风险厌恶弥漫市场，美元指数获得有力提振，盘中一度突破80关口；除加元外，主要风险货币全线走低。从技术上看，道指已跌破6月4日以来上行趋势线，以及13330附近水平位置，日周线均已筑顶，后市仍有进一步的下跌空间，势必令风险情绪进一步承压，从而继续打压风险货币的走势。

　　北京时间周四凌晨02：15，美联储将公布10月议息决议及政策声明。市场普遍认为此次利率决议不会有新的动作，因9月份刚推出QE3，而当前美国总统大选进行中。最起码，美联储需要观察推出QE3后的经济状况才会制定下一步的政策。不过，有分析人士称，美联储可能放弃为政策指引确定时间框架的做法，而采取为政策确定某种形式的数值指标的新方式，或者扩大债券采购项目。我们则更倾向于美联储此次利率决议无新措施，会议声明将是更为重要的。如果美联储承认美国经济和就业前景出现改善（最近的就业数据均表现良好），则将会对市场产生大的影响，因投资者会评估美联储是否会比想象中要早些退出宽松政策，美元将因此而获得有力支持。如果美联储依然强调经济复苏不力，就业市场严峻，而重申实施QE3的正确性及维持长期超低利率，则将会令美元承压。

　　操作建议

　　美指

　　美元指数周二收涨，盘中一度突破80关口，从日周线指标来看，其进一步反弹的机会较高。

　　1：计划在79.65上方伺机买入，止损于79.50之下，目标80.90附近；盘中留意80.20附近位置，突破可尝试加仓买入，不破则多头平仓。

　　欧元

　　隔夜汇价跌破1.3关口，日线MACD指标进一步回落，后市倾向继续走低，我们日内建议卖出为主。

　　1：日内建议反弹受阻于1.3000卖出，止损于1.3080之上，目标1.2860附近。

　　英镑

　　刷新9月6日以来低点，日线MACD快线已跌至0线下方，周线收盘四连阴，后市进一步下挫风险大。

　　1：日内计划在1.5980附近卖出，止损于1.6065，目标先到1.5780附近。

　　美日

　　日K收盘结束连阳走势，日线KD指标严重超买令其有修正压力，但中期依然看涨，今日建议回落受支持后买入。

　　1：计划在79.50附近买入，止损于79.30之下，目标80.60附近；如突破80.60，则不排除进一步涨至81.80附近。