風雲之关键报告20090504

风云

風雲之关键报告20090504 观点一：     欧元上周如期走出先抑后扬之势，收出穿头破脚的阳烛周线，形成二连阳。欧元自08年7月高点1.6038跌至08年10月份低点1.2330后反弹，半年以来汇价围绕月图MA50和周图MA200为轴线（基本在1.3370~1.3400附近）上下振荡，上周再次逼近轴心并在此受压，月图上欧元上方已无均线阻力，上月月线以十字星报收，反映多空双方现时处于胶着状态，但汇价离下方长周期均线还有较大的空间，月图上方均线已下移，MA10开始向下穿越轴线MA50，由此带来的下跌风险仍然存在；周图上汇价与MACD形成顶背离，MACD在底部开口向上交叉，显示价格有向上修正的意图，然而上方仍有趋势线及均线的多重压力。     从日图来看汇价上周收于MA100之上，但上方同样有来自均线MA200的压力；8小时图，MACD已向上穿越零轴，均线呈向上攻击排列，一个头肩底的形态已经明显呈现，目前面临的压力是颈线1.3391及1.3738~1.2887下跌波段0.618的斐波阻力1.3414,而这里亦是前面提及的轴线位置，因而空头会在此区域形成强压，一旦突破，头肩底构建成功，以起涨点1.2965，颈线1.2991来推算，目标可指向1.3817,日图上方的颈线位在1.3826,与目标基本吻合，周图MA50目前在1.3925,以45点的速度下移，两周左右亦可到达目标位附近。     目前欧元在叉盘上有所支持，但欠缺力度。欧镑无法突破0.9100,维持跌势，目前下方空间尚未满足，会被0.8645所吸引而下行，这里将是M头颈线、日图MA200及月图MA10的重合处，倘若欧镑到达0.8645,镑美上涨至1.5477,则欧美在1.3380,仍然受限于轴线下方，因此欧元若要冲破轴线压制，欧镑必须维持在0.8645上方，否则欧元将易跌难升；欧澳的支持在1.7986、欧加在1.5938,目前两者的汇价离支持很近，欧元或者可在这些支持上获得承托，若跌破，将拖累欧元下行。     上周风险偏好调头回升，避险货币日元被抛售，欧元由于息差优势受益，欧日在100日均线获得多方防守，并成功构建W底，以起涨点124.38,颈线129.26来推算，欧日目标分别在132.27、134.14、137.15，137.40~124.38下跌分形的斐波0.618位置在132.42，上方的肩部位置在134.50（又是156.83~112.17下跌分形的斐波0.5阻力位），前高在137.40，分别都与欧日的推算目标相近，现时欧日受阻于第一目标位，上方还有200日均线的压制，倘若欧日能向上突破到达137.15,欧元如果要到达1.3817目标，则美日将被限制在99.26下方，而美日若到达前高101.45,欧日到达137.15,则欧元会在1.3519，欧美周图上1.6038以来的下降趋势线本周位置恰好在1.3519！由此可见，欧元若要获得较大的涨幅，除非美元全盘皆弱，欧日与美日若同步冲击前高，则欧元本周恐将受限于趋势线1.3519之下，反之欧日如未能突破200日均线而回落，将给欧元带来下跌风险。

风云

    瑞郎上周表现与欧元一致，获得0.23%的升幅，比欧元略弱，继前一周出现大阴线后美瑞上周以“避雷针”的小阴烛收盘，反映空头压力强大，汇价刺破200日均线及颈线1.1303的支持，形成头肩顶的形态，然而汇价并未深跌，反而拉回颈线上方，制造假穿的迹象，但1.1165下方的停损盘将吸引汇价下行，均线排列及K级形态亦倾向下跌；从周图来看，瑞郎走势与欧元亦有异曲同工之妙，今年一月份以来汇价基本在MA50与MA200之间上落，目前MA50在1.1173,与1.1165接近重合，因此1.1165将被多方防守，在此或可酝酿一个大的W底形态，然而一旦失守，下方已无均线支持，美瑞将开展新一轮跌势，目标首先指向斐波0.618支持位1.0978。
    欧瑞目前处于下降三角形尾端，日图上均线收窄纠结，上周在1.5015防守成功，整体上欧瑞仍倾向于盘整，若美瑞跌至1.1165,欧瑞守在1.5015上方, 则欧元会在1.3448上方，若美瑞进一步跌至1.0978,欧瑞跌破1.5015下跌至1.4913,欧元会在1.3584,因此瑞郎的走强将带动欧元上场，反之若美瑞站稳1.1300之上反弹，则欧元同样会被影响受到打压。
    综上分析，欧元和瑞郎技术上有上涨的倾向，但上方的压力距离不远，欧元在非美中的弱势恐怕暂时难以摆脱，本周四欧元议息，预期降息一码，相信为维护各欧盟国的利益，后期难以再降息，但若欧央行进一步采取激进的量化宽松政策，恐将对欧元形成打压，并影响到瑞郎的走势。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-4 05:10 编辑 ]

风云

观点二：
    英镑上周收获1.86%的涨幅，表现中规中矩，月线收出三连阳，整体升势良好，日图逐渐构筑双底的形态，颈线在前高1.5065,以起涨点1.4398来推算，上涨的第一目标在1.5477，而1.6671~1.3505下跌分形回吐0.618的位置在1.5461、1.8668~1.3505下跌分形回吐0.382的位置在1.5477、月图上MA10在1.5498正在下移，三个价格基本重合，且与双底第一目标位吻合，因此英镑突破1.5065~1.5088后，本周汇价有望指向1.5477,并在此将会遭遇强压。
    英镑在叉盘上获得的支持会较为充分，欧镑空间已打开，至0.8645附近才会对英镑造成压力；镑日上升态势完好，日图四连阳，反映多头保持强势，以起涨点139.02,颈线145.16来推算，镑日目标可指向155.09,因此镑日将为英镑提供充沛的上升动能；镑瑞突破1.6968的斐波阻力将会利于英镑上扬，镑澳临近前低2.0039支持，只有跌破这里才会限制英镑的上涨；镑加自二月份以来多次在1.7550有效防守,上周亦在此再次成功反击，可见此防线非常重要，唯有跌破才会对英镑造成打压。
    本周四有英国央行议息，相信会维持利率不变，对汇价影响有限，英镑无论在直盘还是叉盘，都有较为充分的上涨支持，因此本周偏向于上行。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-4 05:13 编辑 ]

风云

观点三：
    金价上周与澳元逆势而行，下跌3.43%，相信一方面是由于股市继续造好使得避险情绪暂时得到释放，另者则是因为临近月末及五一假期，而本周风险事件较多，部分获利盘了结出场观望，因此前一周被避险资金推高的金价、日元和美元，上周被抛售，因而推高非美；澳元因为息差优势获益良多。
    澳元四月份以来一直局限于0.6953~0.7324的框架内上落，上周终于冲破框架上限，形成一个W底的上攻形态，收盘虽未能站于颈线0.7324之上，回落至框架内，但仍在日图的另一个小型W底的颈线0.7239之上，周线和月线都是阳线报收，且周图连收五根阳线均带较长的下影线，表明多头积极而强烈的防守意愿，日图上由于200日均线成功突破，为澳美上行打开了空间，上方有2008年10月3日至6日形成跳空缺口在0.7713~0.7644，该缺口将吸引汇价上行回补。
    本周二澳央行同样会公布利率决议，若维持3%不变，相信不会影响汇价，澳元在技术上营造的升势本周应有所表现。
    鉴于美国消费者信心连续两个月回升，加上制造业下滑势头有所减弱，投资者憧憬市场对原油需求增加，油价因此连续两周获得提振，商品货币加元受益，两周来的表现与油价密切相关，上周油价回升2.87%，使得加元上周成为非美中的明星，当周涨幅2.32%，上月涨幅亦达到5.38%。美加目前处于一个下降通道中，逐渐向下轨靠拢，200日均线的支撑已告破，周图上已形成一个大型的双顶，现时面临1.1760的颈线位支持，此位置一旦跌穿，则加元将进一步走强，以起跌点1.2506,上方颈线1.1981来推算，美加下方目标分别在1.1656、1.1456、1.1132，1.1656恰好亦是1.0299~1.3014分形的0.5斐波支持位置，1.1456则是与去年11月4日的前低1.1473相近；但若在1.1760守稳，美加恐将维持在1.1760~1.3014的大型箱体中运行。
    需要注意的是，美加日图和8小时图，均线出现较大乖离，MACD和RSI有超跌钝化迹象，因此技术上美加有向上修正的需求，有见及此，本周美加相信仍会维持在下降通道中上落，美加前两周振幅接近3.5%，若以第一目标位1.1656来推算，上方反弹高点在1.2078附近，与颈线位1.2072相近，美加本周的运行区间或会在1.1656~1.2072之间。同时关注油价在54.75阻力的突破情况，若突破此价，相信会给加元提供上涨动力，美加下跌，反之若受油价在此受阻回落，将促使美加反弹。

[ 本帖最后由 风云 于 2009-5-4 05:13 编辑 ]

风云

观点四：
    日元上周发生逆转，由此前的最强转为最弱，美日周图三连阴后，上周以一根大阳烛几乎收复前一周的失地，短均线逐渐上移营造穿越MA50的态势；月图收盘近似十字阴线；日图形成四连阳，汇价受阻于左肩位置99.68之下，MACD、RSI形成顶背离后，现时价格有向上修正的倾向，上方压力仍然在110.66~87.16下跌分形回吐0.618的位置101.68,下方短支撑在98附近。
    日系叉盘上周大反攻，纷纷形成向上攻击的形态，加日率先破位，现时受阻于200日均线之下，日系叉盘现时上方尚未到达满足点，而美日似乎在试图构建一个头肩顶的右肩，倘若美日回落，日系叉盘继续向上攻击，则非美上扬；而当日系叉盘测试前高受阻回落，而美日拉高突破肩线，则非美就会逢高受压。日本市场前三日尚处于休市中，本周风险事件众多，且主要集中于后两个交易日，势必会打压市场的风险偏好，美元和日元或会受避险资金推动暂时拉高，而如此一来，上面的剧本便会上演，因此本周美日的角色扮演中，重要的道具应会是99.68位置的突破。

结论：
    本周是五月第一周，风险事件众多，主要有：澳大利亚、英国、欧元区的利率决议公布，欧元区3月零售数据，美国的银行压力测试结果公布，美国非农数据、加拿大就业数据等的发布。从数据集中度来看，本周影响较大的应该是欧元、加元及日元，相信欧元、加元都会被市场借助数据来打压；而日元主要是受风险偏好左右，原定4日发布的银行压力测试结果改期至7日公布，使得风险更加集中，若测试结果偏坏，美股两个月来的强劲涨势将被抑制，从而打压市场情绪，日元将受惠，本周非美料将走出先扬后抑之势。
    操作上，非美以逢低买入为主，临近周四、周五可在上面提及的阻力位置附近适当空出，尤其注意欧元和加元的回落风险，美日则适宜在97.80~101.68之间区间操作，美瑞逢高沽出，在1.1165附近可做揸一沽二的选择。