注意！！！“20%”最具攻击力和防御力的止损比例

tlwson

经过我的计算，我发现了这一最具攻击力和防御力的止损比例，假设你的盈亏比从1.3到2，同时假设你的胜率有50%多一点点 （别跟我说你胜率连50%都不到，这我可不管 )  如果你愿意和我一样稍稍计算一下你会发现你立于不败之地，你的胜率中多于50%的那一点点足可以给你带来丰厚的利润：每净胜一次得到26%到40%的盈利。即使你没有那净胜的一点点而胜率正好是50%，那你同样不会空手而回，一胜一败后0.8%到12%盈利也进入到你的口袋，哦，我的上帝，多么美好的钱景。      理论小研究，不可轻用也。

liu2728

确实不错，但只对某些交易策略适用。
我的策略是多次小的亏损和少数大的盈利，每次损单的止损都很小，不适用。

hiro

原帖由 tlwson 于 2009-5-18 18:26 发表
但是有很多人号称有80%-90%的成功率 20%风险暴露对他们来说没啥问题啊

那只是他们“风光”的一面，而另一面他们永远不会展示给你看，除非是自己碰到……也就是说这样的系统是不稳定的。

或者他们的盈亏比小于1，那是可能的，但是没有意义，呵呵

tlwson

另外，如过能用2%的止损按我所说的那种方式可以稳定盈利的话，那么用20%的止损理论上也一定可以稳定盈利并获取最大化的收益，当然要排出心理波动的影响。

tlwson

但是有很多人号称有80%-90%的成功率 20%风险暴露对他们来说没啥问题啊

hiro

嗯，我明白楼主的意思了，每一笔的盈亏都按照现有资金来计算的话，只要假设条件成立，这种方案是可行的

那么这种方法的难点在哪里呢，我个人认为是实现这个假设条件的系统，分析过程如下：

举个例子，如不考虑时间等因素，假设随机情况下，盈亏比设为1 的时候胜率应无限接近50%。

当然市场并不是随机的。如果盈亏比是1.5，只要胜率达到40%即可以打平（不考虑交易成本），50%已经是稳定赢利且利润可观；而60%的话，那么将盈亏比缩小到 1 的时候，胜率将高达75%。

75%是什么概念呢，等于1:1时做4次平均3次止盈出场，只有1次止损，并且必须长期稳定。

注意：这种假设条件下，系统的长期稳定将变得异常严格，因为在20%超高的风险暴露下，不能有丝毫闪失。甚至系统本身的胜率下降引起的Drawdown不能发生一次，否则就将前功尽弃。

然而市场的本质是和系统完全对立的，它为了自身的生存而一直发生着结构性的改变——在最短的时间内将所有既有的高盈利期望的系统无效化。因此我们能做的只有通过不断地发现新的鲜为人知的edge，并且将它们融入到系统中。以绝对固定的交易模式（EA），保持长期稳定的高胜率，实现起来会非常困难的。（不妨用至少10年的历史数据进行Backtest 验证，哪些EA系统是经得起考验的）（这个我在另一篇帖子里也有说明）

当然如果真的能开发出这种系统，这将是超级牛B的交易系统

扯远了，如有其他看法请不用客气。

tlwson

morsta朋友的表我不会弄，我就简单假设一笔交易吧，起始1000美金假设你欧元在1.3451看空技术止损在1.3619则技术止损点168点，1000*20% / 168 =1.19手 1手=10000欧元  盈168*1.3=218.4点以上可以止盈，实际盈利金额218.4点*1.19手=259.9美金以上，另一个人同样在1.3451看空但他的技术分析的止损位在1.3554则技术止损点103，1000*20% / 103 =1.94 手  盈103*1.3=133.9点以上可以止盈，实际盈利金额133.9点*1.94手=259.77美金以上。

tlwson

再次提醒，本帖只是提供思路大家讨论玩玩，实战运用要慎之又慎。

morsta

麻烦搂主贴出举例，谢谢

tlwson

是的，同时盈亏比要在1.3以上。