降杠杆的后果

小老百姓

因为很多人对低杠杆能降低的风险说法已经迷信过头了。

wyz_js

原帖由 dhmzb 于 2010-9-11 23:01 发表
降到50:1的话，一些玩玩看的小资金就生存不下去了。这样爆仓人的数量少了，也就降低风险了？是吗？我咋觉得降低杠杆风险大了呢，每次投入的钱多了啊！

今天舌战一下群雄，真是受不了某些人。

杠杆降低必然意味着风险降低，这是铁一般的事实。

举一个例子，假设现在全世界都取消外汇保证金，只能做外汇实盘，假设某个人有1500美元，在EU是1.5的时候做多1KEU，跌到1.35的时候，资金损失了150美元或10%。
再举一个极端的例子，假设杠杆是0.1，还是上面那个例子，在EU的汇价是1.5的时候，只能持有100EU的仓位，1.5的时候做多，跌到1.35的时候，资金至损失了15美元或1%。
再举一个极端的例子，假设杠杆是1万倍，那么只要满仓开仓，那么光点差就能让你的资金归零。

[ 本帖最后由 wyz_js 于 2010-9-13 10:50 编辑 ]

wyz_js

原帖由 小老百姓 于 2010-9-12 14:47 发表
因为很多人对低杠杆能降低的风险说法已经迷信过头了。

低杠杆必然能降低风险，请看我上面的证明。

wyz_js

原帖由 coollyw 于 2010-9-12 12:03 发表


风险，暴仓和杠杆都毫无关系。杠杆降低反而会增加暴仓和追加保证金的几率，我不明白为什么那么多人对于降低杠杆无动于衷，难道自由多了不好吗？如果你每次用10被杠杆交易，那么我就给你10倍杠杆，是不是你很爽呢 ...

我只想告诉你，这个世界上不存在绝对的自由，绝对的自由并不是什么好事情。
以外汇来说，你怎么不想想为什么DUKASCOPY在周末的时候杠杆要降为30倍吗？在今年5月7日收盘前，某客户满仓200倍的杠杆在1.2740的价位做空EU100K，结果周一开盘跳空了200个点，则损失达到了2000美元，而该客户的保证金一共只有637美元，那么就是说该客户倒欠经纪商1363美元。别跟我说不存在这样的事情，我所认识的一个MBT的IB就遇到过这样的请看，MBT要求该IB去问那个客户追讨欠款。追讨欠款需要投入人力物力，可能会出现的情况是：一，客户刻意躲债，二，客户不具备偿还债务的能力。这只是一个客户这样，如果全世界都高杠杆，很多人都使用高杠杆了，那么金融危机爆发是早晚的事情。
因为你的自由，而让金融机构承担额外的风险？你的自由可以建立在损害别人的利益的基础之上吗？

wyz_js

当然，过低的杠杆，会让外汇保证金失去魅力，会让很多人抛弃外汇保证金，但是过高的杠杆同样会伤害这个行业。
这个时候，就需要在风险和收益之间寻找一个平衡点，在金融机构，外汇商，投资者，监管者等等之间寻找一个平衡点，确定一个合理的杠杆比例。

QYFX

持仓过周末用多少杠杆，和日内用多少杠杆是两回事。
有人用秒周期做单，1M做单肯定要高杠杆，你用4H做单，5倍我看最多了。
机构和个人不一样的，外汇市场如果出风险，那就是一个国家的货币崩溃。

coollyw

原帖由 wyz_js 于 2010-9-13 10:30 发表 今天舌战一下群雄，真是受不了某些人。杠杆降低必然意味着风险降低，这是铁一般的事实。举一个例子，假设现在全世界都取消外汇保证金，只能做外汇实盘，假设某个人有1500美元，在EU是1.5的时候做多1KEU， ...

呵呵，我也受不了你，降低杠杆和风险毫无关系。假如现在1：1的杠杆和1：100的杠杆，你都买一KEU，那么汇率不管怎么变化你的盈亏的绝对值都是一样的。你用盈亏的绝对值来和保证金的比值来比毫无意义，风险只和你买的手数有关，和你用的杠杆毫无关系。
就举你的极端例子，假如现在是1：1杠杆和1：100杠杆，如果都是真正意义保证金，也就是做1KEU（汇率1.5）一个保证金1500，一个15。那么1：1杠杆的只要你汇率变动一pip你就暴仓了，因为你已经低于1500保证金。

hiro

经纪商所谓的杠杆其实是最大杠杆，交易者没有义务也没有必要用足它。即使给你的杠杆是10000:1，只要交易商允许，你照样可以下0.01手，何风险有之？

如果满仓也是自己贪心所致，这都掌握在交易者自己手里。因此交易商设定的杠杆大小和盈亏没有丝毫关系，但交易者使用的杠杆大小和盈亏有直接关系。

wyz_js

原帖由 coollyw 于 2010-9-14 20:00 发表

呵呵，我也受不了你，降低杠杆和风险毫无关系。假如现在1：1的杠杆和1：100的杠杆，你都买一KEU，那么汇率不管怎么变化你的盈亏的绝对值都是一样的。你用盈亏的绝对值来和保证金的比值来比毫无意义，风险只和你买的 ...

不同的平台对于“爆仓”的定义是不一样的，有的平台净值小于开仓保证金的30%至50%才强制平仓（爆仓），当然MT4里面默认可用保证金小于0就是爆仓，很多平台是采用可用保证金小于0强制平仓的。“爆仓”并不一定意味着巨亏，高杠杆非常容易巨亏。

我想大多数人所理解的“风险大”应该是指本金可能出现大幅度的亏损，也就是说肯定是要将亏损跟自己的本金相比较的。本金1万美元亏100美元跟本金100美元亏100美元能一样吗？

出现“爆仓”并不一定意味着风险很大，出现巨亏才是风险很大。

[ 本帖最后由 wyz_js 于 2010-9-15 13:14 编辑 ]

wyz_js

原帖由 hiro 于 2010-9-14 21:33 发表
经纪商所谓的杠杆其实是最大杠杆，交易者没有义务也没有必要用足它。即使给你的杠杆是10000:1，只要交易商允许，你照样可以下0.01手，何风险有之？

如果满仓也是自己贪心所致，这都掌握在交易者自己手里。因此交易 ...

话是这么说，可是你看看多少人怀揣着暴利和暴富的心态进入外汇市场的？这不仅加大自己的风险，同时对于金融机构也是很大的风险。